$XAU долларов за 4100 — вы готовы “докупить на дне”?

Сначала посмотрите на поверхность: геополитический конфликт разгорается, но золото рушится.
За последние два дня ВМС США запустили серию последовательных ударов по Ирану в ответ на атаки Ирана на торговое судоходство. Затем Иран выпустил ракеты и дроны по объектам США в таких странах, как Бахрейн и Кувейт. По логике “из учебника”, когда начинаются войны, покупают золото. Что произошло вместо этого? Золото упало с 5600+ до минимумов в районе 4000; во втором квартале оно показало самый большой квартальный спад в истории — минус 14%. И только 8 июля оно обвалилось на 112 долларов за один день.
Эта цепочка “война → покупают золото” переписана на этот раз
Сначала: почему золото должно падать, когда начинается борьба?
Новый маршрут передачи выглядит так:
геополитический конфликт → скачки цен на нефть → всплеск инфляции → ожидания повышения ставок ФРС разогреваются → реальные доходности растут → золото обрушивается
Золото — актив без доходности. Чем выше ставки, тем выше альтернативная стоимость удержания золота. После вспышки конфликта США—Иран рыночная оценка вероятности повышения ставки в сентябре подскочила с 54% неделей ранее до 64%.
Вы покупаете золото как хедж, но Уолл-стрит ставит на повышение ставок ФРС
Второе: кто прав — бегущие институционалы или центральные банки, которые покупают?
В июне глобальные ETF на золото зафиксировали оттоки в размере 74,3 тонны — около 8,9 миллиарда долларов, при этом масштаб управления активами сократился на 13% до 526 миллиардов долларов
Но с другой стороны —
По опросу World Gold Council, 89% менеджеров резервов центральных банков ожидают, что глобальные золотые резервы центральных банков продолжат расти в течение следующих 12 месяцев. Центральный банк Китая добавляет золото уже 20-й месяц подряд
Третье: рефери — на следующей неделе
Данные по CPI США 14 июля — это самый важный индикатор инфляции перед заседанием в июле.
Если CPI остынет → вероятность сентябрьского повышения падает → золото отскакивает
Если CPI останется “липким” → ожидания повышения ставок растут → 4100 может не удержаться; золото может протестировать 4000 или даже ниже
Ключевые уровни
Сопротивление сверху: 4130–4150 → 4200 → 4300 → 4362 (200-дневная скользящая средняя)
Поддержка снизу: 4090–4100 → 4021 (минимум этой недели) → 4000 → 3941
Для игроков на краткосрок:
Продавайте в шорт любой отскок в 4130–4150, стоп-лосс на 4180, цели 4100 → 4050. Если цена уверенно уходит вниз ниже 4090, снова уходите в шорт; цель 4020–4000
Для свинг-трейдеров:
Подождите, пока приземлится CPI. Если CPI остынет и золото удержится выше 4130, рассмотрите лонг. Если CPI останется липким и золото уйдет ниже 4000, оставайтесь в стороне — не ловите падающий нож
Для долгосрочных сторонников:
Делайте покупку “лесенкой” ниже 4000. Цель — логика того, как разворачивается история с покупками золота центральными банками. Но держите размер позиции в пределах 20% и держите много кэша. Падение золота с 5600 не происходит “просто так”.
#PredictWorldCup🇪🇸vs🇧🇪