《大行》Daiwa снижает целевую цену Tencent Jup Ai chuang (02498.HK) на 44% до 32 гонконгских долларов, одновременно понижает прогноз прибыли, подтверждает рекомендацию «покупать»

Дайва опубликовала исследовательский отчёт: Suzhou Tongchuang (02498.HK) -0,200 (-0,853%), короткие продажи на $8,50 млн; доля 11,849%. Во 2-м квартале продажи оптических лидаров составили 388,9 тыс. устройств — рост на 146% в год и на 18% к предыдущему кварталу. При этом объём поставок оптических лидаров для передовых систем помощи водителю составил 291,8 тыс. устройств — рост на 136% в год и на 102% к кварталу; объём поставок оптических лидаров для роботов составил 97,1 тыс. устройств — рост на 182% в год, но снижение на 48% к кварталу. Ожидается, что это связано с сезонным фактором спроса на роботизированные газонокосилки.

Дайва отмечает, что рост доли рынка Suzhou Tongchuang застопорился, а конкуренция в отрасли оптических лидаров усиливается. Компания также снизила прогноз выручки Suzhou Tongchuang на 12%—31% за 2026–2028 годы и опустила прогноз поставок оптических лидаров на 2026 год с 1,6 млн до 1,2 млн устройств. Кроме того, она понизила прогноз прибыли на акцию Suzhou Tongchuang за 2026–2028 годы на 21%—37%, и вновь подтвердила рейтинг «покупать», однако целевую цену существенно снизила почти на 44% до 32 гонконгских долларов. (sl/da) (котировки Гонконгской биржи с задержкой минимум на 15 минут. Данные по коротким продажам — по состоянию на 2026-07-10 12:25.)