Класс на Земле

Большинство инвесторов считают Ормузский пролив просто очередной геополитической горячей точкой. Это не так. Это один из важнейших финансовых узлов планеты. Узкий водный коридор протяжённостью 21 миля пропускает примерно одну пятую мирового экспорта нефти, и когда этот маршрут оказывается под угрозой, эффект распространяется далеко за пределы Ближнего Востока. Нефть, золото, американский доллар, акции, криптовалюты, расходы на судоходство и даже решения центральных банков начинают реагировать почти сразу.

Последняя эскалация напоминает, что рынки не движутся только из-за одних заголовков. Они движутся потому, что одновременно меняются цепочки поставок, психология инвесторов и глобальная ликвидность.

Недавние события снова вывели Ормузский пролив в центр внимания. Сообщалось, что коммерческие суда подверглись нападениям при прохождении региона, затем последовали крупномасштабные военные удары и новые акты ответных действий. Будет ли конфликт расширяться дальше или со временем пойдёт на спад — уже ясно одно: рынки вошли в очередной период, когда геополитический риск нельзя игнорировать.

Самая большая ошибка трейдеров — смотреть только на один рынок.

Многие следят за ценами на нефть и на этом останавливаются. На самом деле все крупные классы активов связаны между собой.

Когда нефть резко растёт, транспорт становится дороже. Бизнес сталкивается с более высокими издержками, растут инфляционные ожидания, часто повышаются доходности гособлигаций, а центральные банки становятся более осторожными в вопросе снижения ставок. Эти изменения затем влияют на американский доллар, драгоценные металлы, оценки акций и криптовалюты.

Я называю это Chokepoint Cascade.

Сбой в одной стратегической точке создаёт несколько волн по финансовой системе, а не единичную реакцию. В первую очередь реагируют энергетические рынки, растут ставки на фрахт, корректируются инфляционные ожидания, пересчитываются курсы валют, инвесторы переориентируются по секторам, сырьё реагирует по-разному, и наконец меняется общее рыночное настроение.#PredictWorldCup🇪🇸vs🇧🇪 #GUSDYieldRisesto3.8% @@Tm_Crypto @Tm_Crypto @Yiye