Процессоры неожиданно стали ключевым направлением для рынка в этом году.

Основным драйвером являются крупномасштабные партнёрские соглашения, заключённые OpenAI и Anthropic с облачными провайдерами, такими как Amazon, Google и Microsoft, что привело к потреблению значительных объёмов облачных CPU-мощностей.
Есть две основные причины, по которым ИИ требует больше CPU.
Во-первых, парадигма обучения смещается от традиционного претрейнинга к обучению с подкреплением.
После того как модель генерирует код, она должна запустить юнит-тесты и проверить результаты в симулированных веб-сайтах или песочницах. Эти вычислительные задачи сильно зависят от CPU.
Во-вторых, парадигма инференса смещается от простых чат-интерфейсов к агентам.
Моделям необходимо вызывать широкий спектр инструментов, включая поисковые системы, базы данных, среды выполнения кода, компиляторы и системы развёртывания. Каждый такой вызов инструмента требует значительной обработки на CPU в фоновом режиме.
Существует также косвенный источник спроса, который легко упустить из виду.
Количество коммитов на GitHub в мире уже выросло в несколько раз по сравнению с прошлым годом. Огромный объём кода, генерируемого ИИ, в конечном итоге должен быть развёрнут и выполнен в средах на основе CPU.
С момента, когда эта тенденция была впервые отмечена, цены акций Arm и Intel выросли в несколько раз, а AMD также получила значительную выгоду.
NVIDIA даже начала продавать свой CPU Vera как отдельный продукт и установила связанную цель по выручке в 20 миллиардов долларов.
Однако CPU вряд ли станут следующей центральной опорой инвестиционного цикла в ИИ.
Например, один Blackwell GPU стоит более 50 000 долларов, в то время как CPU стоит примерно 5 000 долларов.
Даже если предположить, что один CPU поддерживает два GPU, каждые 100 000 долларов, инвестированные в GPU, приведут лишь к примерно 5 000 долларов соответствующих расходов на CPU.
Рынок CPU явно был недооценён в прошлом, но текущую переоценку лучше понимать как возвращение к более разумной оценке, а не как доказательство того, что CPU станут следующим главным героем индустрии ИИ.