MiniMax привлёк 16 миллиардов гонконгских долларов, максимальное потенциальное разводнение — почти 15%.

Согласно мониторингу Dongcha Beating, MiniMax раскрыла план рефинансирования на сумму около 16,041 млрд гонконгских долларов, из которых 9,541 млрд HKD получены от размещения новых акций, а 6,5 млрд HKD — от конвертируемых облигаций с нулевым купоном сроком погашения в 2027 году. Morgan Stanley и UBS отвечают за обе сделки.

Так называемый «новый раунд финансирования на 2 миллиарда долларов» на самом деле представляет собой одновременную продажу акций и заём средств публичной компанией, а не вхождение одного инвестора в капитал по новой оценке.

Компания выпустит 35,6 млн акций класса А по цене 268 гонконгских долларов за акцию, что на 9,89% ниже цены закрытия предыдущего дня. После завершения размещения новые инвесторы будут владеть примерно 10,19% акций. Начальная цена конвертации конвертируемых облигаций составляет 335 гонконгских долларов. При полной конвертации будет дополнительно выпущено около 19,4 млн акций, а общее количество новых акций от двух частей составит до 55 млн, что составит примерно 14,92% увеличенного общего капитала.

Облигации не выплачивают купон, но при отсутствии конвертации должны быть погашены по цене 102,75% от номинала, что соответствует сумме погашения около 6,679 млрд HKD при выпуске на 6,5 млрд HKD. Обе сделки уже подписаны и оценены, но по-прежнему требуют выполнения таких условий, как одобрение листинга. Размещение ожидается 14 июля, а выпуск конвертируемых облигаций — 16 июля. Компания планирует направить 80% чистых поступлений на инфраструктуру ИИ и исследования моделей, а остальное — на глобальную коммерциализацию, продукт Harness, оборотный капитал и общие корпоративные цели.