Как реагировать на рынок под воздействием новостного фона?

Горячие темы дня

I. Резкая эскалация военного конфликта между США и Ираном

США второй день подряд наносят военные удары по Ирану, атаковав около 90 иранских военных объектов. В ответ Иран применил 10 баллистических ракет, уничтожив командный центр и авиабазу ВВС США, а также нанёс удары по американским базам в Кувейте, Бахрейне и других странах. Иран угрожает расширить зону атак, под угрозой оказался Ормузский пролив, глобальные геополитические риски резко возросли.

II. Госсовет КНР опубликовал план действий по достижению пика выбросов углерода в рамках «пятнадцатой пятилетки»

Госсовет КНР опубликовал «План действий по достижению пика выбросов углерода в рамках пятнадцатой пятилетки», в котором чётко указано, что к 2030 году выбросы CO₂ на единицу ВВП должны снизиться на 17% по сравнению с 2025 годом, доля потребления неископаемых энергоносителей составит 25%, доля автомобилей на новой энергии составит 30%, а установленная мощность новых накопителей энергии достигнет 300 млн кВт.

III. Резонанс технологического сектора и защитных активов

На мировых рынках наблюдается чёткая дифференциация: акции чипмейкеров сильны, Nasdaq два дня подряд растёт; волатильность защитных активов, таких как золото и нефть, усилилась; в Азии индекс Science and Technology Innovation 50 (Китай) показал значительный дневной рост, внимание инвесторов привлекла цепочка полупроводников.

Взгляд с точки зрения теории Чань: эволюция рыночной структуры на фоне геополитических потрясений

Геополитический конфликт, по сути, — это впрыск внешней энергии.

С точки зрения теории Чань, такие внешние шоки не создают новый тип тренда, а изменяют силу и ритм существующего тренда. Это как бросить камень в спокойную воду — рябь разойдётся, но природа воды не изменится.

I. Тренд завершён: Внешние шоки не меняют фундаментальную структуру

Когда происходит крупное геополитическое событие, рынок часто испытывает резкие колебания: быстрый рост или падение, затем быстрое схождение. Такая «шпилька» по сути является выходным отрезком младшего уровня.

Основная идея теории Чань: тренд завершён. Любая резкая волатильность, вызванная внешними силами, в конечном счёте должна быть поглощена существующим структурным центром. Иными словами, геополитический конфликт меняет лишь ритм движения, но не направление тренда.

II. Масштабное мышление: различайте шок и структуру

Многие люди спешат войти в рынок во время геополитических событий, думая «в смутные времена покупай золото» или «энергоносители взлетят». Но с точки зрения теории Чань ключевой вопрос: какой уровень тренда изменился под воздействием этого события?

• Если шок разрушил дневную структуру центра — это настоящий сигнал смены тренда, требует повышенного внимания.
• Если это лишь резкие колебания минутного уровня — для долгосрочных держателей это просто шум, не стоит чрезмерно реагировать.

Движения, вызванные геополитикой, часто характеризуются быстрым взрывом на младшем уровне и сохранением структуры на старшем. После завершения младшего уровня рынок вернётся в исходные структурные рамки.

III. Полная классификация: три возможных варианта эволюции

При эскалации геополитического конфликта особенно важно полное классификационное мышление:

Первый: Коррекция в рамках исходного восходящего тренда → смещение центра вверх, коррекция не пробивает предыдущий центр, тренд продолжается → соответствующее действие: держать, наблюдать за точкой покупки младшего уровня.

Второй: Завершение исходного тренда → исчерпание силы на выходном отрезке, формирование нового центра → соответствующее действие: сокращение позиции, ожидание новых сигналов покупки/продажи.

Третий: Множественные колебания на младшем уровне → эскалация геополитического события, многократные перетягивания каната между быками и медведями → соответствующее действие: наблюдать, ждать прояснения после повышения уровня.

Уроки рыночной структуры

Геополитика — один из вечных «шумов» на рынке. Чтобы противостоять ему с помощью теории Чань, нужно запомнить три фразы:

1. Не предсказывайте направление шока — реагируйте только с помощью полной классификации.
2. Различайте уровень шока — шум младшего уровня не мешает суждениям о старшей структуре.
3. Ждите подтверждения структуры — есть ли резонанс между старшим и младшим уровнями, появились ли три типа сигналов покупки/продажи.

Рынок всегда колеблется, новости всегда меняются. По-настоящему стабильно — это ваше понимание структуры.