Темпы расширения производства NAND со стороны SK Hynix и Samsung уже опережают ожидания большинства. Сегодня несколько южнокорейских СМИ опубликовали конкретные детали.

SK Hynix во второй половине года возобновит работу второго завода в Даляне, установит линию V8 (238 слоёв), цель — ежемесячная мощность от 30 000 до 50 000 пластин, завершение — первая половина 2027 года. Переход завода Samsung в Сиане с V6 на V8 (236 слоёв) завершён к концу марта, сейчас запущено массовое производство.

По капитальным затратам: SK Hynix вложит в Далянь в 2025 году 440,6 млрд вон, +52% год к году. Samsung в Сиане — около 304 млн долларов, +67,5% год к году. Инвестиции обеих корейских компаний в NAND в Китае ускоряются синхронно, направление — V8.

Второй завод в Даляне был получен SK Hynix в рамках покупки NAND-бизнеса Intel за 11 трлн вон и простаивал более двух лет. Теперь его можно возобновить: с одной стороны, резкий рост контрактных цен на NAND — во втором квартале последовательное увеличение более чем на 70%, впервые превысив DRAM. С другой — ключевой фактор: переход VEU на ежегодную систему утверждения. Раньше поставщики оборудования, принимая заказы от китайских заводов NAND, сталкивались с неопределённостью сроков и результатов утверждения, что напрямую подавляло желание закупать. Ежегодное пакетное утверждение значительно повысило предсказуемость. В сообщениях отмечается, что китайские партнёры уже начали отправлять простаивающее NAND-оборудование в Далянь, а зарубежные поставщики получили предварительные заказы на закупку.

Рынок всегда следил за циклами капитальных затрат на HBM и DRAM, считая NAND циклическим отстающим. Теперь, когда корейские компании в Китае одновременно переходят на V8, плюс внутреннее расширение YMTC, окно высвобождения спроса на оборудование для осаждения, травления и контроля в сегменте NAND окажется более сконцентрированным, чем предполагалось в моделях продавцов. Вклад NAND в рынок полупроводникового оборудования, возможно, придётся пересчитать.