Крупный производитель модулей памяти сообщает: цены на память продолжат расти.

9 июля на фондовом рынке A-акций сектор чипов памяти взорвался: акции 有研硅 (Youyan Gui), 深科达 (Shenkoda), 天山电子 (Tianshan Electronics), 兆易创新 (Zhaoyi Innovation), 雅克科技 (Yake Technology) и другие взлетели до лимита. До этого председатель крупного производителя модулей памяти 威刚 (Weigang) сообщил, что в третьем квартале цены на чипы памяти продолжат расти.

威刚 8 июля опубликовал сводку по консолидированной выручке за июнь 2026 года: месячная выручка составила 146,61 миллиарда новых тайваньских долларов, что на 212,06% больше в годовом исчислении и на 13,28% в месячном, четвертый месяц подряд устанавливая новый рекорд. За первое полугодие общая выручка 威刚 достигла 642,72 миллиарда новых тайваньских долларов, уже превысив общую выручку за весь 2025 год в 530,43 миллиарда, что на 183,33% больше в годовом исчислении.

На фоне публикации результатов председатель 威刚 Чэнь Либай заявил, что в третьем квартале 2026 года цены на DRAM и NAND Flash снова значительно вырастут, обе продуктовые линии имеют четкую тенденцию роста, а восходящий канал индустрии памяти все еще ускоряется.

Чэнь Либай сообщил, что производители памяти уже уведомили о повышении контрактных цен на DRAM в третьем квартале на 20%–30%, а на NAND Flash — на 35%–40%; цены на обе продуктовые линии сохраняют восходящий тренд, что продолжит поддерживать показатели 威刚.

«Рост цен на чипы памяти является определенным, просто на высоких ценовых уровнях рост будет немного меньше, чем ранее», — ранее сообщил корр. Shanghai Securities News инсайдер отрасли чипов памяти. В целом, баланс спроса и предложения на мировом рынке чипов памяти развернется не ранее 2027 года; на рынке больших чипов памяти, таких как HBM и NAND, связанных с AI, ослабление напряженности с поставками ожидается не ранее середины 2027 года.

Несколько организаций также недавно опубликовали отчеты, прогнозируя, что цены на чипы памяти продолжат расти в третьем квартале.

TrendForce (集邦咨询) недавно опубликовал последний отчет о ценах на память: ожидается, что в третьем квартале общая структура DRAM останется крайне напряженной, но из-за снижения спроса на потребительские приложения и высокого базового уровня цен рост контрактных цен сузится, прогнозируемый квартальный рост на 13%–18%.

Что касается NAND Flash, TrendForce считает, что основной спрос по-прежнему обеспечивается AI-инференцией и строительством крупных центров обработки данных, но поскольку контрактные цены уже достигли исторических максимумов, а потребительские клиенты при ослаблении спроса достигли предела ценовой толерантности, ожидается, что общий квартальный рост контрактных цен на NAND Flash составит 10%–15%, что значительно меньше, чем в предыдущие кварталы.

Отчет UBS более оптимистичен в отношении тенденции роста цен на чипы памяти.

В своем последнем отчете за июль UBS значительно повысил прогноз цен на чипы памяти: ожидается, что котировки DRAM вырастут на 32% в третьем квартале (ранее прогнозировалось 17%) и еще на 18% в четвертом квартале (ранее прогнозировалось 12%); котировки NAND Flash, как ожидается, вырастут на 30% в третьем квартале и еще на 12% в четвертом квартале.

UBS считает, что спрос и предложение в отрасли DRAM будут как минимум оставаться напряженными до первого полугодия 2028 года.

Источник: Shanghai Securities News

Заявление о рисках и отказ от ответственности

Рынок несет риски, инвестиции требуют осторожности. Данная статья не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией и не учитывает конкретные инвестиционные цели, финансовое положение или потребности отдельных пользователей. Пользователям следует учитывать, соответствуют ли какие-либо мнения, точки зрения или выводы в данной статье их конкретной ситуации. Инвестиции на основе данной статьи осуществляются на свой страх и риск.