Бернстайн: AI-агенты увеличивают TAM чипов интерфейса памяти в три раза за три года, до 200 миллиардов долларов

Согласно сообщению Shenchao TechFlow, по данным Chaoxiang Research, в глубоком отчете Bernstein от 9 июля о микросхемах интерфейса памяти указывается, что переход ИИ от обучения к логическому выводу вновь делает CPU ядром планирования задач, что стимулирует рост поставок серверных CPU в 2025–2030 годах с совокупным годовым темпом роста 24%.

Три драйвера суммируются: рост поставок CPU, увеличение количества модулей DRAM на один CPU и обновление MRDIMM, которое повышает стоимость одного модуля с 7 до 70–80 долларов, что значительно увеличивает глобальный TAM микросхем интерфейса памяти с примерно 7 миллиардов долларов до 20 миллиардов долларов к 2030 году, что соответствует совокупному годовому темпу роста 65%.

В совокупности Montage Technology, Renesas и Rambus занимают 92% доли рынка. Bernstein значительно повысил целевую цену акций Montage Technology на А-рынке с 220 юаней до 400 юаней, а на H-рынке — с 320 гонконгских долларов до 520 гонконгских долларов, сохранив рейтинг «выше рынка».