В начале месяца избыточная интерпретация Meta по строительству собственного облачного бизнеса вызвала панику на рынке относительно капитальных расходов на ИИ, однако менее чем через полмесяца ситуация снова развернулась.

Внутри Meta вообще нет избыточных вычислительных мощностей, и в ближайшее время сокращать Capex маловероятно — достаточно взглянуть на новости последних дней.

1️⃣ Meta инвестирует 10 миллиардов долларов в строительство первого канадского центра обработки данных
2️⃣ Собственный ИИ-чип Meta Iris планируется к массовому производству в сентябре
3️⃣ Meta планирует к 2027 году удвоить общую вычислительную мощность центров обработки данных до 14 ГВт
4️⃣ Meta подписала долгосрочные соглашения на поставку памяти/флеш-памяти с Samsung и SanDisk
5️⃣ Цукерберг лично опроверг избыток вычислительных мощностей: он не видел никого в отрасли, кто считал бы свои мощности избыточными

Иногда действительно непонятно: Уолл-стрит на самом деле опасается, что капитальные расходы на ИИ не смогут продолжаться, или же притворяется непонимающей, пишет «маленькие заметки», сеет панику, а после обвала цен скупает на дне.

Факты доказывают: действительно бесчисленное множество людей в ходе панической коррекции с конца июня до начала июля срезали позиции с убытком и были вынуждены покинуть стол. Только очистив эти неустойчивые фишки, можно начать следующий этап роста.