#BernsteinSaysMemoryBullMarketToLastUntil2027

Bernstein утверждает: бычий рынок памяти продлится до 2027
Революция ИИ не ограничивается только GPU. Память становится одним из главных бенефициаров.
По словам Bernstein, бычий рынок памяти может продлиться до 2027 года, поддерживаемый долгосрочным спросом со стороны облачных провайдеров ИИ. Хотя взрывной рост цен может замедляться, общий цикл остается позитивным.
Ключевые моменты:
Цены на DRAM во втором квартале выросли на 74% по сравнению с предыдущим кварталом.
Серверная DRAM и мобильная DRAM показали исключительный рост.
Ожидается, что рост цен на DRAM в третьем квартале замедлится до примерно 13%–18% на фоне ослабления спроса на потребительскую электронику.
Ситуация с NAND остается неоднозначной: цены на пластины снижаются, а контрактные цены на мобильные устройства и SSD продолжают расти.
Инвестиции в инфраструктуру ИИ остаются самым сильным долгосрочным драйвером спроса.
Для инвесторов это означает, что возможности смещаются от погони за краткосрочными ценовыми скачками к выявлению компаний с сильной экспозицией к дата-центрам ИИ и корпоративному спросу на память.
Bernstein продолжает позитивно оценивать Samsung, SK Hynix, Micron и SanDisk, сохраняя большую осторожность в отношении Kioxia из-за рыночной динамики.
По мере того как модели ИИ становятся больше, а облачная инфраструктура расширяется, высокопроизводительная память может оставаться одним из важнейших строительных блоков цифровой экономики до 2027 года.
Как вы думаете, у цикла памяти, движимого ИИ, еще есть потенциал для роста, или большая часть роста уже заложена в ценах?
Dragon Fly Official
#BernsteinSaysMemoryBullMarketToLastUntil2027