#SKHynixADROversubscribed

Уолл-стрит готовится к историческому событию. Южнокорейский гигант полупроводников SK Hynix официально дебютирует на Nasdaq 10 июля через размещение американских депозитарных расписок (ADR) под тикером SKHY.

Оценённая примерно в 28 миллиардов долларов, эта громкая сделка уже переподписана более чем в семь раз, собрав колоссальные 171,5 миллиарда долларов в общем объёме заявок. Поддержка якорных инвесторов включает 7 миллиардов долларов в виде индикаций интереса от таких гигантов, как Baillie Gifford и Coatue Management. Компания предлагает 17,79 миллиона новых обыкновенных акций, структурированных как 177,9 миллиона ADR, при этом каждая ADR представляет 0,1 обыкновенной акции по справочной цене 242 500 вон (~$166).

Полученные средства пойдут на агрессивное расширение заводов по производству полупроводников, включая масштабный полупроводниковый кластер в Йонгине (Южная Корея), и передовое оборудование ASML для экстремальной ультрафиолетовой (EUV) литографии. Этот инфраструктурный импульс напрямую способствует росту мощностей по производству чипов памяти для ИИ.

Превзойдя дебют Alibaba на NYSE в 2014 году на сумму 25 миллиардов долларов, эта сделка является крупнейшим размещением иностранных ADR в истории США и уступает только рекордному размещению SpaceX на 85,7 миллиарда долларов, став вторым по величине размещением акций в мире в этом году. Будучи мировым лидером по памяти с высокой пропускной способностью (HBM) с долей рынка около 60% и ключевым поставщиком Nvidia, размещение SK Hynix в США наконец даёт американским институциональным инвесторам прямой и ликвидный доступ в долларах — огромный шаг к сокращению структурного разрыва в оценке с местными конкурентами, такими как Micron.

#SKHynixADROversubscribed