#TrumpDeclaresEndToUSIranCeasefire

Решение США отменить отказ от санкций на экспорт иранской нефти стало одним из важнейших геополитических событий для мировых финансовых рынков в этом году. После отмены разрешения странам и компаниям, закупающим иранскую сырую нефть, грозят американские санкции, что ужесточает глобальное предложение нефти и вынуждает крупных импортеров искать альтернативные источники. Этот шаг немедленно изменил ожидания относительно цен на энергоносители, инфляции, акций, иностранной валюты и криптовалют.

Иран, по оценкам, экспортирует около 1,5 миллиона баррелей сырой нефти в день, что составляет примерно 1,5% мирового спроса на нефть. Потеря этого объема создает дополнительное давление на и без того чувствительный энергетический рынок. Китай, крупнейший покупатель иранской сырой нефти, вероятно, столкнется с самыми серьезными корректировками, в то время как Индия и несколько других импортеров могут увеличить закупки у Саудовской Аравии, ОАЭ, Ирака и американских производителей сланцевой нефти.

Нефтяные рынки отреагировали быстро. Brent остается вблизи верхней границы своего недавнего торгового диапазона, а WTI также укрепился, поскольку трейдеры учитывают более жесткое предложение. Если перебои продолжатся без быстрой замены иранского экспорта, аналитики ожидают, что Brent в ближайшие недели протестирует диапазон $85–$90. В случае дальнейшего обострения геополитической напряженности цены выше $95 исключать нельзя.

Теперь внимание переключается на ОПЕК+. Саудовская Аравия располагает значительными резервными мощностями по добыче и могла бы частично компенсировать потерю иранских баррелей. Однако альянс исторически предпочитал поддерживать более высокие цены, а не наполнять рынок дополнительным предложением. Поэтому следующее заседание ОПЕК+ по политике станет одним из самых пристально наблюдаемых событий для сырьевых трейдеров во всем мире.

Влияние выходит далеко за пределы энергетических рынков. Более высокие цены на нефть увеличивают транспортные, производственные и логистические расходы, оказывая новое давление на глобальную инфляцию. Исторически каждый устойчивый рост цен на нефть на $10 добавлял примерно 0,3–0,4 процентного пункта к инфляции в США в последующие месяцы. Это создает очередную проблему для центральных банков, которые уже балансируют между замедлением экономического роста и устойчивой инфляцией.

Криптовалютные рынки также продемонстрировали растущую чувствительность к геополитическим событиям. Биткоин ненадолго упал ниже ключевых технических уровней, в то время как Ethereum и несколько основных альткоинов показали еще большее процентное снижение. В периоды геополитической неопределенности институциональные инвесторы часто сокращают вложения в более рискованные активы, что увеличивает краткосрочную волатильность на рынке цифровых активов.

С технической точки зрения Brent продолжает удерживать важную поддержку в районе $76–$77, в то время как основное сопротивление остается около $85. Успешный пробой выше этого уровня может спровоцировать новую волну покупок до $90 и выше. WTI сохраняет поддержку около $72 с сопротивлением на уровне $80–$83, что сохраняет конструктивный среднесрочный тренд.

Для трейдеров управление рисками становится важнее направленной уверенности. Трейдеры сырьевых товаров могут сосредоточиться на нефтяных фьючерсах и бессрочных контрактах, отслеживая заголовки ОПЕК и события на Ближнем Востоке. Инвесторы в акции, вероятно, будут следить за энергетическими компаниями, нефтепереработчиками и нефтесервисными фирмами, которые обычно показывают лучшие результаты в условиях роста цен на нефть. Инвесторам в криптовалюты, возможно, стоит рассмотреть увеличение доли денежных средств до нормализации волатильности.

На предстоящей неделе многое будет зависеть от трех факторов: объявит ли ОПЕК+ о дополнительном увеличении добычи, усилится ли геополитическая напряженность, и начнут ли финансовые рынки закладывать в цены затяжной перебой предложения. Пока не появится большая ясность, нефть, вероятно, останется одним из наиболее влиятельных драйверов настроений на глобальных рынках, а ее движения будут воздействовать на все — от инфляционных ожиданий до криптовалют и оценок акций.

#USRevokesIranOilWaiver @Gate_Square #GateSquare