Инвесторы недооценивают эту невероятно дешевую акцию в сфере искусственного интеллекта (ИИ). Купите ее, прежде чем она присоединится к клубу стоимостью 2 триллиона долларов.

Этот год оказался неудачным для инвесторов Meta Platforms (META 2,02%). На момент написания статьи акции технологического гиганта снизились на 5%, отставая от насыщенного технологиями индекса Nasdaq Composite, который в 2026 году показал рост на 11%.

Опасения по поводу агрессивных капитальных затрат Meta на проекты в области искусственного интеллекта (ИИ) и потенциальной отдачи от этих инвестиций давили на цену акций в этом году. Однако акции из «Великолепной семёрки» подскочили почти на 9% 1 июля после появления сообщений о том, что компания может выйти на прибыльный рынок облачных ИИ-услуг.

Давайте посмотрим, что может означать этот потенциальный шаг для акций Meta.

Источник изображения: The Motley Fool.

Meta Platforms может открыть для себя многомиллиардную возможность с этим шагом

По данным Bloomberg News, Meta Platforms планирует продавать избыточные мощности облачных вычислений ИИ клиентам. Было легко понять, почему этот отчёт дал акциям Meta большой импульс. Компания планирует потратить 135 миллиардов долларов на капитальные расходы в этом году по среднему значению своего прогнозного диапазона, что значительно больше по сравнению с 72,2 миллиарда долларов в прошлом году.

Развернуть

NASDAQ: META

Meta Platforms

Изменение за день

(-2,02%) $-12,46

Текущая цена

$603,12

Ключевые данные

Рыночная капитализация

1,5 триллиона долларовРыночная капитализация рассчитана только на основе публично торгуемых акций. Не включает некотируемые, частные или не торгуемые акции двойного класса. Подразумеваемая рыночная капитализация может отличаться.Рыночная капитализация рассчитана только на основе публично торгуемых акций. Не включает некотируемые, частные или не торгуемые акции двойного класса. Подразумеваемая рыночная капитализация может отличаться.

Дневной диапазон

$598,01 - $616,00

Диапазон 52 недель

$520,26 - $796,25

Объём

1,3 миллиона

Средний объём

17,2 миллиона

Валовая маржа

81,94%

Дивидендная доходность

0,35%

Meta тратит значительные средства на интеграцию инструментов ИИ в свои приложения и рекламные предложения, а также на создание передовых моделей ИИ (самого продвинутого типа фундаментальных моделей ИИ) через своё подразделение Superintelligence Labs. Хорошая новость в том, что эти инвестиции приносят Meta ощутимые результаты.

Передовая модель ИИ Muse Spark компании, которая стала первой, запущенной Meta Superintelligence Labs и обеспечивающей работу помощника Meta AI, привела к двузначному процентному увеличению числа пользовательских сессий в Meta AI. Кроме того, бизнес-ассистент Meta AI решает проблемы клиентов на 20% быстрее, а количество рекламодателей, использующих генеративные ИИ-инструменты компании для творчества, теперь превышает 8 миллионов.

Meta также расширяет границы в области носимых устройств с ИИ. Ежедневное количество пользователей её ИИ-очков удвоилось по сравнению с прошлым годом в первом квартале. Тем не менее, влияние, которое крупные расходы Meta могут оказать на её прибыль, обеспокоило рынок. Поэтому, когда появились сообщения о том, что этот технологический гигант начнёт продавать избыточные мощности облачных ИИ-услуг, инвесторы вздохнули с облегчением.

Это позволит Meta монетизировать неиспользуемые мощности облачных вычислений в своём инвентаре, ослабив опасения Уолл-стрит по поводу чрезмерных расходов на ИИ-инфраструктуру. Это может быть разумным шагом, если Meta действительно решит сдавать в аренду избыточную инфраструктуру. Кроме того, Bloomberg News сообщает, что Meta предложит доступ к своим ИИ-моделям клиентам, арендующим вычислительные мощности ИИ, в дополнение к сырым вычислительным мощностям для запуска их собственных моделей и приложений.

Таким образом, Meta может быть готова выйти на огромный рынок облачных ИИ-услуг, который, по данным Gartner, ожидается, что принесёт 267 миллиардов долларов выручки в 2030 году. Выход на этот рынок ускорит и без того впечатляющий рост Meta. Выручка компании в первом квартале выросла на 33% по сравнению с прошлым годом, до 56,3 миллиарда долларов. Однако агрессивные капитальные расходы привели к более скромному росту скорректированной прибыли на акцию на 14% (после исключения разового налогового преимущества в размере 3,13 доллара на акцию).

Однако, поскольку инвестиции Meta в ИИ-инфраструктуру начинают окупаться, рост её прибыли также должен ускориться после ожидаемого скачка на 8,5% в 2026 году.

Данные YCharts

Кроме того, если Meta выйдет на облачный ИИ-рынок, как и другие компании из «Великолепной семёрки», она может показать более быстрый рост, чем ожидает Уолл-стрит.

Оценка акций и потенциал роста делают их очевидной покупкой

Недостаточная динамика Meta в этом году объясняет, почему акции торгуются на привлекательных уровнях. Их форвардный мультипликатор прибыли составляет 21, что является значительным дисконтом по сравнению с мультипликатором прибыли Nasdaq Composite в 39. Конечно, слабый рост прибыли Meta объясняет, почему она сейчас дешёвая. Однако потенциальное ускорение роста может в конечном итоге привести к тому, что рынок вознаградит её более высокой оценкой, что приведёт к дополнительному росту.

С другой стороны, Meta торгуется с мультипликатором 7 к выручке, что немного выше среднего мультипликатора выручки Nasdaq Composite, равного 5,3. Выгоды, которые инструменты ИИ Meta приносят рекламодателям, а также сообщения о выходе на рынок облачной ИИ-инфраструктуры, могут помочь ей превзойти оценки роста Уолл-стрит в ближайшие три года.

Аналитики ожидают скачок выручки Meta на 26% в этом году. После этого ожидается здоровый двузначный рост в 2027 и 2028 годах, хотя и более медленными темпами.

Данные YCharts

Meta может превзойти эти цифры, особенно учитывая её растущую долю на рынке цифровой рекламы. Согласно eMarketer, доля Meta на рынке цифровой рекламы может достигнуть 27% в 2026 году, обогнав Google. Это указывает на то, что интеграция инструментов ИИ в рекламную платформу Meta окупается. Учитывая, что выручка на рынке цифровой рекламы, как ожидается, превысит 1,5 триллиона долларов в 2030 году, существует высокая вероятность того, что Meta превзойдёт консенсусные оценки выручки.

Но даже если она получит 354 миллиарда долларов выручки в 2028 году и сохранит мультипликатор 7x к выручке, её рыночная капитализация может подскочить до 2,5 триллиона долларов. Это предполагает потенциальный рост на 60% в течение трёх лет, поэтому инвесторы должны рассмотреть возможность покупки этой ИИ-акции, пока она торгуется на привлекательных уровнях.