ME AI сообщение, 9 июля. Последний аналитический отчет Bank of America указывает, что опасения рынка по поводу роста стоимости высокопроизводительной памяти (HBM) для NVIDIA и конкуренции со стороны ASIC-чипов на заказ были преувеличены, а сильная ценовая власть компании, преимущества цепочки поставок и экосистемные барьеры недооценены. Аналитики BofA считают, что предстоящая платформа Rubin AI сможет покрыть рост затрат на HBM за счет более высокой цены, а обязательства NVIDIA по цепочке поставок на сумму около 119 миллиардов долларов еще больше укрепят ее ценовое преимущество. Ожидается, что валовая маржа компании останется на уровне около 75% в среднем диапазоне. Что касается рыночных опасений по поводу замещения ASIC, аналитики BofA отмечают, что Google TPU развивается уже более десяти лет, но за тот же период выручка NVIDIA от GPU выросла примерно в 700 раз, что показывает, что заказные чипы не подорвали доминирование GPU в обучении и инференсе AI. Аналитики прогнозируют, что NVIDIA по-прежнему будет занимать от 65% до 70% расходов на AI-инфраструктуру крупнейших мировых облачных провайдеров. Что касается оценки, BofA считает, что текущий форвардный P/E NVIDIA составляет около 18,7x, что вдвое меньше среднего уровня за последние десять лет (около 37x) и близко к 11-летнему минимуму, а пессимистичные ожидания уже полностью учтены. По мере продвижения платформы Rubin и приближения финансового отчета в августе, BofA ожидает, что NVIDIA вновь подтвердит свою конкурентоспособность продуктов и прибыльность, что приведет к пересмотру рынком премии в оценке. (Источник: MLion)

NVDA-0,70%

Посмотреть Оригинал

На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .

Награда
лайк
комментарий
Репост
Поделиться

комментарий

Добавить комментарий

Нет комментариев

Популярные темы
Подробнее
#
GUSDYieldRisesto3.8%
846,45K Популярность
#
PredictWorldCupShare20000U
225,88K Популярность
#
IsraelStrikesIranBTCPlunges
70,47K Популярность
#
USRevokesIranOilWaiver
1,53M Популярность
#
BlueOriginLaunches10BillionFundingRound
983,1K Популярность

Закреплено

Карта сайта

Bank of America подтверждает бычий прогноз по NVIDIA: рынок чрезмерно обеспокоен затратами на HBM и конкуренцией с ASIC, текущая оценка близка к 11-летнему минимуму

Популярные темы

GUSDYieldRisesto3.8%

PredictWorldCupShare20000U

IsraelStrikesIranBTCPlunges

USRevokesIranOilWaiver

BlueOriginLaunches10BillionFundingRound

Закреплено