State Street против iShares: какой глобальный ETF предлагает лучшую ценность?

State Street SPDR Portfolio MSCI Global Stock Market ETF (SPGM 0,32%) предлагает более широкую географическую диверсификацию и более низкий коэффициент расходов, чем iShares MSCI World ETF (URTH 0,41%).

Оба фонда служат базовыми глобальными вложениями в акции, но они по-разному определяют глобальность. В то время как URTH отслеживает развитые рынки, SPGM включает развивающиеся рынки и более широкий диапазон рыночных капитализаций, обеспечивая более полный срез международных акций за долю стоимости.

Сводка (стоимость и размер)

| Показатель | URTH | SPGM | | --- | --- | --- | | Эмитент | iShares | SPDR | | Цена акции (на 6 июля 2026 г.) | 204,44 доллара | 86,02 доллара | | Коэффициент расходов | 0,24% | 0,09% | | Доходность за 1 год (на 6 июля 2026 г.) | 21,4% | 25,6% | | Дивидендная доходность | 1,4% | 1,8% | | Бета | 0,95 | 0,92 | | Активы под управлением | 8,1 миллиарда долларов | 1,9 миллиарда долларов |

Бета измеряет волатильность цены относительно S&P 500; бета рассчитана на основе пятилетних месячных доходностей. Доходность за 1 год представляет собой общую доходность за последние 12 месяцев. Дивидендная доходность — это дивидендная доходность за последние 12 месяцев.

SPGM более доступен, с коэффициентом расходов 0,09% по сравнению с 0,24% у его аналога от iShares. Кроме того, фонд State Street в настоящее время обеспечивает более высокие выплаты: разрыв в доходности составляет 0,40 процентных пункта.

Сравнение доходности и риска

| Показатель | URTH | SPGM | | --- | --- | --- | | Максимальная просадка (5 лет) | (26,1%) | (25,9%) | | Рост $1 000 за 5 лет (общая доходность) | 1 729 долларов | 1 718 долларов |

Что внутри

ETF State Street обеспечивает широкий доступ к развитым и развивающимся рынкам, охватывая такие сектора, как технологии — 31%, финансовые услуги — 16% и промышленность — 12%. Крупнейшие позиции среди 2 933 активов включают Nvidia (NVDA +3,74%) — 3,99%, Apple (AAPL +1,00%) — 3,98% и Microsoft (MSFT +1,41%) — 2,39%. Фонд был запущен в 2012 году. SPGM выплатил 1,54 доллара на акцию за последние 12 месяцев, что при текущей цене около 86,02 доллара дает доходность 1,8%.

Фонд iShares ориентируется исключительно на развитые экономики, с портфелем, в котором преобладают технологии — 31%, финансовые услуги — 16% и промышленность — 11%. Крупнейшие позиции среди 1 287 активов включают Apple — 5,1%, Nvidia — 5,01% и Microsoft — 3,03%. URTH был запущен в 2012 году. ETF iShares выплатил 2,84 доллара на акцию за последние 12 месяцев, что при текущей цене около 204,44 доллара дает доходность 1,4%.

За дополнительной информацией по инвестированию в ETF обратитесь к полному руководству по этой ссылке.

Что это значит для инвесторов

URTH и SPGM имеют несколько общих черт. Их пятилетняя доходность и максимальные просадки примерно одинаковы. У обоих низкие беты. В десятку крупнейших позиций даже входят одни и те же восемь акций! Однако ETF iShares имеет более высокий коэффициент расходов и более низкую дивидендную доходность, что может быть непривлекательно для некоторых инвесторов.

Одно существенное различие между URTH и SPGM — их размер. Фонд iShares имеет более 8 миллиардов долларов активов под управлением, в то время как его аналог — чуть менее 2 миллиардов долларов. Соответственно, URTH имеет гораздо более высокий средний объем торгов, и связанная с этим повышенная ликвидность может быть более привлекательной, чем более низкая стоимость и более высокая дивидендная доходность SGPM.