Индустрия хранения данных вступает в «золотые три года»? На этот раз цикл, возможно, действительно будет иным!

Каждая технологическая революция порождает новую ключевую отрасль.
В прошлом была эра CPU, затем эра GPU, а сегодня всё больше людей считают, что хранение данных переживает свой звёздный час. Бернстайн прогнозирует, что бычий рынок хранения может продлиться до 2027 года, что снова привлекает внимание всего полупроводникового сектора.
Почему на этот раз всё может быть иначе?
Во-первых, обучение ИИ требует огромных объёмов данных: чем больше масштаб данных, тем выше потребность в высокоскоростном хранении. Во-вторых, предприятия, строящие центры обработки данных, закупают не только вычислительные чипы, но и большое количество корпоративных SSD и высокопроизводительной памяти, что обеспечивает устойчивый рост спроса на хранение.
Кроме того, рынок потребительской электроники начинает постепенно восстанавливаться. Смартфоны, AI-ПК, носимые устройства постоянно обновляются, локальные функции ИИ становятся всё более разнообразными, что предъявляет более высокие требования к объёму и скорости памяти.
Сторона предложения также претерпевает изменения. После предыдущего спада в отрасли производители стали больше внимания уделять рентабельности и заняли более осторожную позицию в наращивании мощностей. Это означает, что отрасль может легче поддерживать баланс спроса и предложения, снижая вероятность резких взлётов и падений.
Конечно, рынок не будет расти безостановочно. Колебания цен, корректировка запасов и изменения в макроэкономике будут влиять на краткосрочную динамику. Но если ИИ продолжит внедряться, а глобальная цифровизация углубляться, у индустрии хранения данных остаётся широкий потенциал развития.
Для инвесторов действительно стоит обращать внимание не только на краткосрочные цены, но и на то, продолжает ли вся цепочка поставок модернизироваться. Судя по текущей ситуации, приложения ИИ ещё далеки от завершения, а хранение данных, как важная инфраструктура цифровой эпохи, с высокой вероятностью продолжит получать долгосрочные дивиденды от обновления отрасли.
Каждый скачок в развитии технологий невозможен без данных, и одной из ключевых опор эпохи данных является хранение. #伯恩斯坦称存储牛市可持续至2027年