3 акции чипов ИИ, которые стоит купить на фоне продолжающейся распродажи

Пока в большей части США стоят невыносимые температуры, акции AI-чипов остыли: сектор столкнулся с усилением давления продаж этим летом. Снижение, по-видимому, в основном связано с опасениями, что расходы на инфраструктуру ИИ могут замедлиться. Однако гиперскейлеры в значительной степени указали, что их капитальные затраты будут только расти в следующем году, и Bank of America недавно спрогнозировал, что мировые капитальные затраты на облачные и AI-дата-центры вырастут на 40–50% год к году до примерно 1,5 триллиона долларов к 2027 году.

Поскольку расходы на инфраструктуру дата-центров по-прежнему растут, этот откат может стать отличной возможностью приобрести эти три AI-полупроводниковые акции.

1. Nvidia: По-прежнему лидирует

Expand

NASDAQ: NVDA

Nvidia

Today's Change

(3,74%) $7,37

Current Price

$204,30

Ключевые данные

Market Cap

$4,9 триллиона долларов Рыночная капитализация рассчитана только на основе публично торгуемых акций в обращении. Не включает некотируемые, частные или акции двойного класса, не обращающиеся на бирже. Подразумеваемая рыночная капитализация может отличаться. Рыночная капитализация рассчитана только на основе публично торгуемых акций в обращении. Не включает некотируемые, частные или акции двойного класса, не обращающиеся на бирже. Подразумеваемая рыночная капитализация может отличаться.

Day's Range

$195,09 - $205,15

52wk Range

$161,61 - $236,54

Volume

27,2 тыс.

Avg Vol

158,9 миллиона

Gross Margin

74,15%

Dividend Yield

0,14%

Nvidia (NVDA +3,74%) остаётся королём инфраструктуры ИИ, и после отката она торгуется всего в 15 раз выше прогнозируемой аналитиками прибыли за 2028 финансовый год (который заканчивается в январе 2028 года). Это выгодная покупка для компании, которая всё ещё демонстрирует быстрый рост выручки, в том числе на 85% в прошлом квартале.

Что мне особенно нравится в Nvidia, так это то, как компания незаметно превратилась в полный пакет инфраструктуры ИИ. Графические процессоры (GPU) компании остаются её основным источником дохода, а повсеместная программная платформа CUDA обеспечивает широкий ров для её чипов в обучении моделей ИИ.

Однако у компании также есть первоклассный портфель сетевых решений; её «приобретение» Groq дало ей чип, специально разработанный для инференса; и она с головой погружается на рынок центральных процессоров (CPU) для дата-центров, который, как ожидается, будет расти по мере распространения агентного ИИ. Это позволяет ей предлагать полные сквозные системы для конкретных задач ИИ и должно способствовать продолжению устойчивого роста.

При текущей оценке Nvidia — это акции, которые стоит иметь.

2. AMD: Использует тренды инференса и агентного ИИ

Expand

NASDAQ: AMD

Advanced Micro Devices

Today's Change

(0,37%) $1,91

Current Price

$518,02

Ключевые данные

Market Cap

$844BMarket Рыночная капитализация рассчитана только на основе публично торгуемых акций в обращении. Не включает некотируемые, частные или акции двойного класса, не обращающиеся на бирже. Подразумеваемая рыночная капитализация может отличаться. Рыночная капитализация рассчитана только на основе публично торгуемых акций в обращении. Не включает некотируемые, частные или акции двойного класса, не обращающиеся на бирже. Подразумеваемая рыночная капитализация может отличаться.

Day's Range

$498,43 - $522,84

52wk Range

$141,60 - $584,73

Volume

4,1 тыс.

Avg Vol

36,7 миллиона

Gross Margin

47,09%

Advanced Micro Devices (AMD +0,37%) в этом году были популярны, но и они откатились от своих максимумов. Захватывающим в AMD является то, что она использует два самых мощных тренда в ИИ прямо сейчас.

Первый — это инференс, где её GPU хорошо конкурируют с предложениями Nvidia благодаря чиплетной архитектуре, которая позволяет размещать в них больше памяти. AMD заключила партнёрства с OpenAI и Meta Platforms, и большие заказы на её новейшие GPU должны начаться в ближайшее время. Также сообщалось, что у неё может быть сделка с Anthropic.

Кроме того, AMD является лидером в области CPU для дата-центров.

Поскольку CPU являются подходящим оборудованием для управления AI-агентами, ожидается, что количество CPU, используемых в AI-дата-центрах, резко возрастёт. Если ранее соотношение GPU к CPU в серверах AI-дата-центров, построенных для обучения, составляло 8:1, эксперты предвидят, что это соотношение изменится на 1:1 в инфраструктуре, предназначенной для поддержки агентного ИИ. AMD оценивает общий адресуемый рынок CPU для дата-центров в 120 миллиардов долларов к 2030 году при годовом темпе роста 35%.

Учитывая возможности GPU и CPU, AMD выглядит готовой к сильному росту.

Источник изображения: Getty Images.

3. Broadcom: Лидер в области заказных чипов

Expand

NASDAQ: AVGO

Broadcom

Today's Change

(5,00%) $18,53

Current Price

$389,31

Ключевые данные

Market Cap

$1,8 триллиона долларов Рыночная капитализация рассчитана только на основе публично торгуемых акций в обращении. Не включает некотируемые, частные или акции двойного класса, не обращающиеся на бирже. Подразумеваемая рыночная капитализация может отличаться. Рыночная капитализация рассчитана только на основе публично торгуемых акций в обращении. Не включает некотируемые, частные или акции двойного класса, не обращающиеся на бирже. Подразумеваемая рыночная капитализация может отличаться.

Day's Range

$376,89 - $395,03

52wk Range

$269,58 - $495,00

Volume

2,7 тыс.

Avg Vol

26,5 миллиона

Gross Margin

65,66%

Dividend Yield

0,65%

Broadcom (AVGO +5,00%) — ещё одна компания на грани взрывного роста выручки, которая попала под волну распродаж в инфраструктуре ИИ. Откат акций снизил их оценку всего до 19-кратного отношения к оценкам прибыли аналитиков за 2027 финансовый год (который заканчивается в ноябре 2027 года).

Однако в следующем году выручка компании от заказных чипов может резко вырасти до значительно более 100 миллиардов долларов. Это больше, чем почти 64 миллиарда долларов общей выручки, полученной в прошлом году, и в пять раз больше дохода от ИИ, который она произвела. Бизнес заказных чипов компании набирает обороты благодаря успеху Tensor Processing Units (TPU) компании Alphabet, в разработке которых она помогла лидеру поисковых систем. Это привело к тому, что другие гиперскейлеры обратились к её услугам ASIC (специализированных интегральных схем), чтобы помочь им разрабатывать собственные AI-чипы.

Broadcom также является лидером в области сетевых решений для дата-центров. Это быстрорастущий бизнес, который также может быть напрямую связан с её бизнесом заказных чипов. Учитывая перспективы роста компании, акции просто слишком дёшевы на этих уровнях.