Прогноз: Эта недооцененная акция роста взлетит после 21 июля

Фондовый рынок пережил период волатильности в июне, поскольку инвесторы оценивали хрупкое перемирие между США и Ираном, которое держало нефтяные рынки в напряжении. Кроме того, гигант полупроводниковой отрасли Micron Technology в прошлом месяце опубликовал последние квартальные операционные результаты, что дало инвесторам свежий взгляд на состояние бума в сфере искусственного интеллекта (ИИ).

Эти события привели к всплеску торговой активности, что обычно выгодно оператору крупнейшей в мире онлайн-инвестиционной платформы Interactive Brokers (IBKR 1,26%). Компания планирует опубликовать операционные результаты за второй квартал 2026 года 21 июля, и вот почему я прогнозирую, что её акции могут взлететь после этого.

Изображение: Getty Images.

Interactive провела рекордный июнь

Interactive Brokers получает комиссию каждый раз, когда клиент покупает или продает акции, фьючерсные контракты, опционы или криптовалюту через её платформу, поэтому периоды повышенной волатильности обычно благоприятны для финансовых результатов компании.

Interactive выходит из сильного первого квартала, поскольку геополитический конфликт между США и Ираном начался в конце февраля и вызвал экстремальную волатильность на фондовом рынке. За трехмесячный период компания обработала в среднем 4,37 млн транзакций в день, что на 24% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

Однако динамика компании продолжает усиливаться, достигнув пика в июне с почти 5,3 млн транзакций в день в среднем, что представляет собой колоссальный скачок на 53% по сравнению с тем же месяцем прошлого года. Фактически, это был самый высокий показатель за всю историю.

Кроме того, Interactive завершила июнь с 5,18 млн клиентских счетов, при этом чистый прирост новых счетов взлетел на 138% по сравнению с прошлым годом. В сочетании с сильным ростом дневных транзакций это говорит о том, что Interactive может показать отличные результаты за второй квартал.

Прогноз Уолл-стрит на второй квартал может оказаться слишком консервативным

В первом квартале Interactive получила общую выручку в размере 1,67 млрд долларов, что на 17% больше, чем в аналогичный период прошлого года. Эта цифра состояла из двух основных компонентов:

2. Комиссионный доход в размере 613 млн долларов, который вырос на 19%.
3. Чистый процентный доход в размере 904 млн долларов, то есть проценты, которые Interactive заработала на маржинальных кредитах, остатках средств клиентов и собственных корпоративных денежных средствах. Этот показатель увеличился на 17%.

Средний прогноз Уолл-стрит (по данным Yahoo! Finance) предполагает, что во втором квартале Interactive получила общую выручку около 1,73 млрд долларов, что на 17% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Но учитывая рекордный объем транзакций в июне (который последовал за рекордным результатом в мае), я бы не исключал значительно лучшего результата, когда компания отчитается.

Акции Interactive выглядят привлекательно при оценке форвардных показателей

Акции Interactive уже взлетели почти на 50% в этом году, так что они значительно опережают индексы S&P 500 и Nasdaq-100, которые показали доходность 10% и 18% соответственно. Но я считаю, что впереди еще больше роста.

Expand

NASDAQ: IBKR

Interactive Brokers Group

Изменение за сегодня

(-1,26%) -1,19 $

Текущая цена

93,38 $

Ключевые данные

Рыночная капитализация

$163BMarket cap рассчитана с использованием только публично торгуемых акций в обращении. Не включает некотируемые, частные или неголосующие акции двойного класса. Расчетная рыночная капитализация может отличаться.Рыночная капитализация рассчитана с использованием только публично торгуемых акций в обращении. Не включает некотируемые, частные или неголосующие акции двойного класса. Расчетная рыночная капитализация может отличаться.

Дневной диапазон

92,27 $ - 94,10 $

52-недельный диапазон

57,62 $ - 97,84 $

Объем

82,5 тыс.

Средний объем

5 млн

Валовая маржа

95,34%

Дивидендная доходность

0,35%

Interactive заработала 2,32 доллара на акцию за последние четыре квартала, что дает коэффициент цена/прибыль (P/E) 39,2. Это не обязательно дешево, учитывая, что Nasdaq-100 торгуется с P/E 35,2, но такое простое сравнение не отражает весь потенциал возможностей.

Заглядывая вперед, Уолл-стрит полагает, что прибыль Interactive вырастет до 2,87 доллара на акцию в 2027 году, что дает форвардный коэффициент P/E 36,5. Инвесторы, готовые держать акции как минимум следующие пару лет, возможно, платят разумную цену сегодня.

Более того, форвардная оценка прибыли от Уолл-стрит может оказаться консервативной, если Interactive продолжит обрабатывать рекордные объемы транзакций. Я ожидаю, что волатильность останется повышенной до конца этого года, поскольку инвесторы будут ориентироваться во все более сложной ситуации с искусственным интеллектом, а также оценивать последствия промежуточных выборов в Конгресс в ноябре, которые могут кардинально изменить баланс сил в Вашингтоне.

Кроме того, Федеральная резервная система может повысить процентные ставки как минимум один раз в 2026 году, что пассивно увеличит чистый процентный доход Interactive и, впоследствии, улучшит ее общие финансовые результаты. В результате я считаю, что отчет Interactive за второй квартал, который выйдет 21 июля, может ознаменовать начало устойчивого периода роста ее акций.