Если бы «Великолепную семерку» создали заново, вот какие акции я бы включил (подсказка: не SpaceX)

«Великолепная семёрка» — это когорта акций, включающая лидеров рынка, в основном в технологическом секторе. В эту группу входят:

2. Nvidia (NVDA +3,74%)
3. Apple (AAPL +1,00%)
4. Alphabet (GOOG +1,35%) (GOOGL +1,32%)
5. Microsoft (MSFT +1,41%)
6. Amazon (AMZN +0,80%)
7. Meta Platforms (META +1,91%)
8. Tesla (TSLA +2,18%)

Эта когорта сформировалась в начале развития искусственного интеллекта (ИИ), и с тех пор многое изменилось. Хотя это традиционная «Великолепная семёрка», я считаю, что реформированная «Великолепная семёрка» была бы более уместной. Есть две акции, которые я бы исключил и заменил другими, более важными для развития ИИ. Но какие именно две акции? Давайте разберёмся.

Изображение: Getty Images.

Прочь Apple и Tesla

Если взглянуть на текущий список, можно выделить три группы акций. Первая — Nvidia, единственный производитель вычислительных модулей. Это ключевая часть развития ИИ, и я считаю, что производители и разработчики чипов должны быть представлены шире, но об этом позже.

Вторая группа — гиперскейлеры ИИ, включающие Alphabet, Microsoft, Amazon и Meta Platforms. Эти четыре компании тратят сотни миллиардов долларов на центры обработки данных для ИИ и являются ключевыми проводниками ИИ-нагрузок. Они доказали свою принадлежность к «Великолепной семёрке», совершив несколько крупных инвестиций в ИИ.

Оставшиеся две — Apple и Tesla, и я бы сказал, что их следует заменить на другие варианты.

Развернуть

NASDAQ: AAPL

Apple

Изменение за сегодня

(+1,00%) $3,10

Текущая цена

$313,76

Ключевые данные

Рыночная капитализация

$4,6 трлнРыночная капитализация рассчитана только на основе публично торгуемых акций в обращении. Не включает нелистинговые, частные или привилегированные акции, не торгуемые на бирже. Предполагаемая рыночная капитализация может отличаться. Рыночная капитализация рассчитана только на основе публично торгуемых акций в обращении. Не включает нелистинговые, частные или привилегированные акции, не торгуемые на бирже. Предполагаемая рыночная капитализация может отличаться.

Дневной диапазон

$307,07 – $314,82

52-недельный диапазон

$201,50 – $317,40

Объём торгов

2,2 млн

Средний объём

54 млн

Валовая рентабельность

47,86%

Дивидендная доходность

0,34%

Apple, вероятно, вызывает больше споров, чем Tesla, так как это вторая по величине компания в мире с весомым присутствием в потребительской электронике. Однако её предложения в сфере ИИ на сегодняшний день ограничены, и она, похоже, предпочитает пользоваться чужими расходами, а не инвестировать в собственные разработки. Хотя эта стратегия может сработать, я считаю, что это совершенно другая инвестиция по сравнению с остальными пятерыми, и её результат может сильно отличаться от результатов некоторых конкурентов.

У Tesla, возможно, есть грандиозные планы по интеграции ИИ в свои автомобили, но сейчас она явно не в своей лиге по части прибыли.

NVDA Net Income (TTM) data by YCharts

Прибыль Tesla и близко не стоит к остальным шести, и в этом плане она сильно отстаёт. Хотя в долгосрочной перспективе она может повысить рентабельность, ей предстоит пройти долгий путь, чтобы достичь уровня остальных.

Итак, если Tesla и Apple уходят, какие акции должны их заменить?

Вместо них — Broadcom и Taiwan Semiconductor

В этой новой формулировке я делаю ставку на ИИ. Поэтому, исключив Tesla и Apple, я заменяю их на Broadcom (AVGO +5,00%) и Taiwan Semiconductor (TSM +1,09%). Обе эти компании прекрасно вписываются в когорту: Taiwan Semiconductor — шестая по величине компания в мире, а Broadcom — восьмая. Это ставит их выше Tesla и Meta Platforms по рыночной капитализации.

Если бы инвесторы руководствовались исключительно рыночной капитализацией (превратив «Великолепную семёрку» в семь крупнейших компаний мира), то Space Exploration Technologies (SPCX +1,02%) оказалась бы выше Broadcom. Тем не менее, я не считаю это лучшим способом формирования новой группировки, отчасти потому что SpaceX не прибыльна.

Развернуть

NASDAQ: AVGO

Broadcom

Изменение за сегодня

(-5,00%) $18,53

Текущая цена

$389,31

Ключевые данные

Рыночная капитализация

$1,8 трлнРыночная капитализация рассчитана только на основе публично торгуемых акций в обращении. Не включает нелистинговые, частные или привилегированные акции, не торгуемые на бирже. Предполагаемая рыночная капитализация может отличаться. Рыночная капитализация рассчитана только на основе публично торгуемых акций в обращении. Не включает нелистинговые, частные или привилегированные акции, не торгуемые на бирже. Предполагаемая рыночная капитализация может отличаться.

Дневной диапазон

$376,89 – $395,03

52-недельный диапазон

$269,58 – $495,00

Объём торгов

1,2 млн

Средний объём

26,5 млн

Валовая рентабельность

65,66%

Дивидендная доходность

0,65%

Каждая из этих двух компаний активно участвует в развитии ИИ: Broadcom разрабатывает специализированные ИИ-чипы, а Taiwan Semiconductor — крупнейший в мире производитель логических чипов. Без них ландшафт ИИ выглядел бы совершенно иначе, и их успех критически важен для остального рынка.

Добавив эти две компании в группировку, «Великолепная семёрка» начинает приобретать явно выраженную ИИ-тематику, и успех или неудача группы будет более точно отслеживать прогресс ИИ в целом. Хотя Apple и Tesla могут быть достойными инвестициями в глазах некоторых инвесторов, я не считаю их лучшим выбором для группировки, ориентированной прежде всего на ИИ.