Прогноз: Акции TSMC резко вырастут после 16 июля

Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSM +1,09%) с начала года показали достойный рост на 35%. Однако рост TSMC меркнет по сравнению с 67%-ным скачком индекса PHLX Semiconductor Sector.

Но это может измениться после публикации компанией результатов за второй квартал 16 июля. Давайте рассмотрим причины, по которым предстоящие результаты TSMC могут придать импульс этим полупроводниковым акциям на следующей неделе.

Источник изображения: TSMC.

Рынок недооценивает потенциал TSMC

TSMC — крупнейшая в мире полупроводниковая фабрика с долей рынка 73% по данным Counterpoint Research. Фабрики производят чипы, которые разрабатывают компании-фаблесс, такие как Nvidia, Broadcom, Advanced Micro Devices, Apple и другие. Таким образом, TSMC играет ключевую роль в глобальной экосистеме полупроводников, производя чипы для крупных клиентов и для широкого спектра применений.

Развернуть

NYSE: TSM

Taiwan Semiconductor Manufacturing

Изменение за день

(1,09%) $4,70

Текущая цена

$437,27

Ключевые данные

Рыночная капитализация

2,3 триллиона долларовРыночная капитализация рассчитана только на основе обращающихся на рынке акций. Не включает некотируемые, частные или привилегированные акции без права голоса. Расчетная капитализация может отличаться.Рыночная капитализация рассчитана только на основе обращающихся на рынке акций. Не включает некотируемые, частные или привилегированные акции без права голоса. Расчетная капитализация может отличаться.

Дневной диапазон

$428,75 – $440,39

52-недельный диапазон

$223,70 – $479,00

Объём

2,1 тыс.

Средний объём

14 миллионов

Валовая маржа

60,72%

Дивидендная доходность

0,80%

Позиция TSMC как крупнейшей полупроводниковой фабрики даёт ей огромную ценовую власть. Tom's Hardware сообщило в прошлом месяце, что компания повысит цены на свои передовые узлы производства чипов на 5–10%. В отчёте добавлено, что TSMC уже начала внедрять повышение цен. Что примечательно, ещё месяц назад TSMC не планировала повышать цены на свои передовые технологические узлы, но, похоже, огромный спрос на её чипы в конечном итоге привёл к такому шагу.

В конце концов, передовые узлы TSMC (7 нм и меньше) используются для производства чипов искусственного интеллекта (ИИ) для центров обработки данных, смартфонов и персональных компьютеров (ПК). Ускорители ИИ, такие как графические процессоры (GPU) и кастомные чипы, пользуются огромным спросом. Компания отмечает, что её выручка от ускорителей ИИ будет расти со среднегодовым темпом роста (CAGR) в диапазоне выше 50% до 2029 года.

Учитывая, что TSMC ожидает сохранения напряжённой ситуации с предложением из-за быстро растущего спроса на полупроводники, неудивительно, если гигант фабрик снова повысит цены. TSMC недавно указала, что выручка мировой полупроводниковой индустрии может достичь 1,5 триллиона долларов к 2030 году, что на 50% больше предыдущего прогноза.

Компания ускоряет строительство передовых фабрик для обслуживания рынков высокопроизводительных вычислений (HPC) и смартфонов. Эти передовые узлы требуют более высоких цен благодаря лучшей производительности и эффективности, что позволяет предположить, что они могут обеспечить более сильный рост выручки и прибыли TSMC.

Поэтому неудивительно, если рост прибыли TSMC превысит 49%-ный скачок чистой прибыли, который аналитики ожидают в 2026 году.

Почему акции могут ускориться после 16 июля

Мы видели, что TSMC может превзойти ожидания Уолл-стрит по росту благодаря огромному спросу на полупроводники и сильной ценовой власти компании. В результате высока вероятность, что прибыль на акцию компании во втором квартале превысит консенсус-оценку в $3,83, что предполагает рост чистой прибыли на 55% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

Прибыль TSMC в первом квартале выросла почти на 65% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, и сообщённые повышения цен могут помочь ей достичь такого же темпа роста в текущем квартале. Кроме того, аналитики прогнозируют рост прибыли TSMC в третьем квартале на 45% год к году, хотя рассмотренные выше моменты указывают на то, что результаты могут быть лучше. Таким образом, более сильные, чем ожидалось, результаты и прогнозы TSMC могут проложить путь к дальнейшему росту этих полупроводниковых акций во втором полугодии и в долгосрочной перспективе.