AI съедает всю память, недорогие телефоны за 100 долларов могут исчезнуть с рынка

Стоимость памяти в недорогих телефонах уже составляет 64% от общих затрат на компоненты. В моделях дешевле 200 долларов с начала года BOM вырос на 20% до 30%. IDC предупреждает: Android-телефоны дешевле 100 долларов могут исчезнуть. В 2026 году мировые поставки телефонов сократятся на 15%, продажи бюджетных моделей упадут на 22%.
（Предыстория: Samsung резко подняла цены на память на 20%! UBS повысил прогноз: DRAM в Q3 вырастет на 32% в квартальном исчислении, NAND — на 30%）
（Дополнение: операционная прибыль Samsung взлетела в 18 раз! Обогнала Nvidia и Apple, но после публикации отчетности акции упали более чем на 6%）

Содержание

Toggle

• Нулевая сумма: борьба за пластины
• Кто будет принесен в жертву?
• Исчезновение стодолларовых телефонов

Основатель Xiaomi Лэй Цзюнь в этом году не раз публично предупреждал: стоимость памяти бешено растёт. Это не преувеличение — за последний год DRAM для телефонов подорожал почти на 70%, а NAND-флеш практически удвоился.

Движущая сила — не инфляция и не дефицит рабочей силы, а AI. Бездонный спрос дата-центров на HBM (высокопропускная память, сверхскоростной стандарт для AI-чипов) перетягивает производственные мощности всей цепочки поставок памяти от производителей телефонов.

Нулевая сумма: борьба за пластины

Корень этого спроса в том, что Samsung, SK Hynix и Micron сосредоточили ограниченные мощности по выпуску кремниевых пластин на производстве более маржинальной HBM для AI-чипов Nvidia.

Результат — игра с нулевой суммой: каждый дополнительный дюйм пластины, отданный AI-дата-центрам, отнимает один дюйм у LPDDR5X (стандарт памяти для мобильных устройств, более высокая скорость чтения/записи, чем у предшественника), необходимый телефонам среднего сегмента. Сейчас HBM уже потребляет около 23% глобальных мощностей пластин DRAM.

Насколько силён рост? С первого квартала 2025 по первый квартал 2026 LPDDR4 вырос на 250%, LPDDR5 — на 220%; только в первом квартале 2026 общая цена DRAM выросла примерно на 90% по сравнению с четвёртым кварталом 2025.

Если считать память и SSD вместе, к концу 2026 совокупный рост, вероятно, приблизится к 130%.

Кто будет принесен в жертву?

Ответ кроется в структуре BOM (Bill of Materials — общая стоимость всех компонентов для производства одного телефона).

Чем дешевле телефон, тем выше доля памяти в BOM: в сверхбюджетных моделях дешевле 99 долларов стоимость памяти уже составляет 64% от общих затрат на материалы; в среднебюджетных — около 15–20%; в флагманских — лишь 10–15%. Иными словами, модели, не имеющие достаточной брендовой премии для поглощения издержек, страдают от роста цен на память сильнее всего.

Цифры уже отразились на ценах: в бюджетных моделях дешевле 200 долларов BOM вырос на 20–30% с начала 2026 года, а на некоторых начальных моделях рост за год достиг 50%. IDC даже предупреждает, что Android-телефоны дешевле 100 долларов, возможно, навсегда исчезнут с рынка.

У производителей телефонов немного вариантов: либо напрямую поднимать цены, либо незаметно ухудшать характеристики — сокращать RAM базовых моделей до 4 ГБ или возвращать давно вышедший из употребления слот для microSD.

Тем временем Samsung, SK Hynix и Micron постепенно сворачивают линии DDR4, сосредотачивая ресурсы на передовых техпроцессах для AI и серверов, что усугубляет и без того напряжённое положение в начальном сегменте. Дело не в том, что производители не хотят поставлять дешёвую память, — просто прибыль от отдачи пластин AI значительно выше, чем от стодолларового телефона.

Исчезновение стодолларовых телефонов

Последствия уже видны в цифрах отгрузок. Аналитические агентства прогнозируют, что в 2026 году глобальные поставки телефонов снизятся примерно на 15%, при этом продажи на рынке бюджетных моделей, по оценкам, упадут на 22% — снижение значительно выше среднего по рынку.

Одновременно средняя цена телефона, по прогнозам, вырастет на 6,9%, а в более широкой перспективе рост может составить от 13% до 14%. С одной стороны — сжатие объёмов, с другой — рост цен, и между ними исчезают именно те самые начальные модели, которые составляли нижний сегмент.

Xiaomi, OPPO и vivo одновременно снизили прогнозы поставок на 2026 год на 10–15%, а Xiaomi 17 Ultra уже подорожала. Эти корректировки — вынужденная реакция на изменившуюся структуру затрат. На фоне продолжающегося наращивания закупок HBM дата-центрами для AI производители телефонов с самого начала не имеют пространства для торга при распределении мощностей пластин.