Сезон тайфунов наступил: кроме страхования, «рынок прогнозов» позволяет тайваньцам заранее управлять погодными рисками

С возвращением сезона тайфунов традиционные страховки не покрывают «мелкие убытки», вызванные погодой — отмену рейсов, остановку бизнеса и т.д.
(Предыстория: У Азии наконец появился собственный рынок прогнозов — новая версия yoyo market от азиатско-тихоокеанской команды запущена)
(Дополнительно: Превью четвертьфинала ЧМ-2022 | Как рынок прогнозов смотрит на «Золотую бутсу»? После эпического камбэка Месси расклад изменился)

Содержание

Toggle

• «Мелкие убытки», которые тайфуны приносят жителям Тайваня, не страхуются
• Климат и рынки прогнозов: от фена за 30 тысяч долларов
• Объекты от температуры до тайфунов: погода может не только торговаться, но и хеджировать риски
• На европейских и американских платформах события по тайфунам редки — это отражает спрос на азиатские погодные рынки

Когда вы читаете эту статью, мощный тайфун Бави приближается к Тайваню. По оценкам метеорологической службы, в пятницу (10 июля) он подойдёт максимально близко, не исключён и выход центра тайфуна на сушу. После относительно спокойного сезона тайфунов с 2020 по 2022 год, начиная с 2024 года тайфуны снова стали главной головной болью жителей Тайваня в июле и августе.

Как снизить ущерб от тайфунов? Помимо усиления мер защиты, большое внимание привлекают и погодные события на рынках прогнозов, которые могут стать альтернативным способом управления погодными рисками. Ориентированный на азиатские рынки yoyo market недавно запустил категорию местных погодных прогнозов Тайваня, включая такие погодные явления, как температура и тайфуны.

«Мелкие убытки», которые тайфуны приносят жителям Тайваня, не страхуются

Ущерб от тайфунов для Тайваня — это не только многомиллиардные потери в сельском хозяйстве, но и то, что остаётся за рамками статистики: потерянный доход уличных торговцев из-за дня простоя, нарушенные планы из-за отмены рейсов, удвоившиеся цены на овощи после тайфуна и даже затраты на работу и жизнь из-за объявленного полудня выходного. Почти всё это не покрывается обычными страховками, а даже если некоторые риски можно застраховать, выплаты занимают недели или месяцы.

Страховка защищает от «крупных катастроф», но воздействие тайфуна на большинство жителей Тайваня — это сумма тысячи «мелких убытков». Для таких рисков раньше не было подходящих инструментов управления. Появившиеся в последние годы рынки прогнозов погоды предлагают новый рыночный механизм, позволяющий людям выражать ожидания относительно конкретных погодных событий, а также дают альтернативный способ реагирования на часть рисков.

Климат и рынки прогнозов: от фена за 30 тысяч долларов

Раньше погодные события в основном оставались на уровне общей погоды. Самый известный случай в этом году произошёл в апреле в Париже: температура на метеостанции аэропорта Шарль-де-Голль необъяснимо подскочила на 2 градуса, что перевернуло контракты на температуру на Polymarket. Два трейдера в сумме выиграли более 34 тысяч долларов. Случай вызвал бурное обсуждение, в интернете даже появилось видео, на котором кто-то якобы нагревает термодатчик феном, искажая данные и косвенно влияя на результаты рынка прогнозов.

Хотя эта история звучит абсурдно, она подчёркивает ключевой принцип работы рынков прогнозов: результат определяется не субъективным мнением участников, а заранее установленными объективными критериями. Поэтому авторитетность источника данных и прозрачность правил расчётов являются основой доверия к рынку.

Объекты от температуры до тайфунов: погода может не только торговаться, но и хеджировать риски

По сравнению с колебаниями температуры в Париже, тайфуны с большей вероятностью причиняют реальный ущерб. В США Kalshi уже превратил «выход урагана на сушу» в официальный контракт, расчёты ведутся по официальным отчётам Национального центра ураганов. Страховая отрасль начала обсуждать использование рынков прогнозов как нетрадиционного страхового инструмента, поскольку у них есть преимущества, которых нет у традиционного страхования: автоматический расчёт на основе официальных данных, поступление денег в течение нескольких часов, отсутствие необходимости в оценщиках и споров по выплатам.

Логика хеджирования довольно прямолинейна. Если тайфун может привести к остановке работы, закрытию рынков или отмене поездок, люди могут участвовать в событиях, связанных с тайфунами, заранее готовясь к такой неопределённости. Если событие происходит, рыночный доход может компенсировать часть убытков; если событие не происходит, понесённые затраты можно рассматривать как плату за снижение неопределённости. Это и есть изначальная идея страхования. Разница в том, что «рынок прогнозов» предлагает более гибкий и низкопороговый рыночный механизм — участвовать можно от нескольких десятков долларов, а если не хотите ждать расчётов, можно закрыть позицию досрочно в любой момент.

Никто не хочет убытков от тайфуна, но экстремальные погодные явления часто трудно избежать. Погодные события на рынках прогнозов дают альтернативный образ мышления, позволяя людям управлять рисками заранее через рыночный механизм.

На моём личном примере: я планировал вылететь в Японию утром 12 июля, но тайфун Бави может повлиять на вылет рейса. Если бы на рынке существовали прогнозные события, связанные с траекторией тайфуна, его выходом на сушу или влиянием на рейсы, я бы захотел, участвуя в соответствующем рынке, снизить убытки от изменения билетов и поездки.

На европейских и американских платформах события по тайфунам редки — это отражает спрос на азиатские погодные рынки

На европейских и американских платформах тайфунов Тайваня не найти — ведь тайфун на Тайване слишком «локальное» явление, вероятность появления таких событий на западных рынках прогнозов невелика.

Но yoyo market, ориентированный на Азию, вернул объекты к повседневной жизни жителей Тайваня: например, максимальная температура сегодня в Тайбэе (расчёт по данным метеорологической станции), достигнет ли тайфун Бави силы 17 баллов и выше. Механизм тот же, что у Kalshi: выбор YES или NO, возможность досрочного закрытия позиции в зависимости от рыночных изменений. В сезон тайфунов можно заглянуть в категорию погодных рынков — не только чтобы увидеть ожидания рынка относительно погодных событий, но и как способ заранее управлять потенциальными убытками.

Придёт ли тайфун, куда он пойдёт — это никто не решает. Но перед лицом риска можно иметь дополнительный способ реагирования. В этом сезоне тайфунов, помимо того чтобы закрыть окна, запастись продуктами, следить за траекторией и ждать объявления выходного, появился и активный инструмент управления рисками.