Расходная лихорадка Alphabet на искусственный интеллект (ИИ) — отличные новости для Nvidia

В прошлом месяце Alphabet (GOOD 1,25%) (GOOGL 1,32%) объявила о привлечении 80 миллиардов долларов акционерного капитала. Компания ясно дала понять, что делает это для финансирования агрессивных расходов на искусственный интеллект (ИИ). Можно спорить о том, хорошо ли это для самой компании — некоторые инвесторы считают, что огромные траты не окупятся и только урежут прибыль и маржу, — но есть одна корпорация, для которой это однозначно бычий сигнал: Nvidia (NVDA +3,74%). Читайте дальше, чтобы узнать почему.

Источник изображения: The Motley Fool.

Гиперскейлеры продолжают битву

Масштабное строительство ИИ-инфраструктуры Alphabet на 80 миллиардов долларов затронет несколько направлений, вероятно, включая графические процессоры Nvidia (GPU), которые остаются основной рабочей лошадкой для обучения ИИ. Хотя Alphabet действительно стремится снизить зависимость от оборудования Nvidia, в частности, делая ставку на собственные кастомные чипы для ИИ, руководство недвусмысленно заявляет, что GPU Nvidia остаются центральным элементом бизнеса компании. Как сказал генеральный директор Alphabet Сундар Пичаи: «GPU Nvidia — ключевая часть нашего портфеля ИИ-ускорителей». Так будет и в обозримом будущем. Таким образом, рост расходов Alphabet на ИИ — отличная новость для Nvidia.

Развернуть

NASDAQ: GOOGL

Alphabet

Изменение за день

(-1,32%) -$4,86

Текущая цена

$362,17

Ключевые данные

Рыночная капитализация

4,4 трлн долларовРыночная капитализация рассчитана только по публично торгуемым акциям. Не включает некотируемые, частные или привилегированные акции двойного класса. Расчётная капитализация может отличаться.

Дневной диапазон

$358,03 – $367,75

52-недельный диапазон

$172,77 – $408,61

Объём

793,4 тыс.

Средний объём

31,7 млн

Валовая маржа

60,43%

Дивидендная доходность

0,23%

Но можно пойти ещё дальше. Сам факт, что Alphabet увеличивает расходы, чтобы воспользоваться растущими возможностями ИИ, убедительно свидетельствует: её крупнейшие облачные конкуренты — Microsoft (MSFT 1,41%) и Amazon (AMZN 0,80%) — скорее всего, сделают то же самое. И даже за пределами гиперскейлеров многие другие компании удваивают инвестиции в ИИ. Это касается и Tesla (TSLA 2,18%), чьи долгосрочные перспективы всё сильнее привязываются к этой технологии. Tesla — тоже крупный клиент Nvidia. И, кстати, Space Exploration Technologies (SPCX 0,78%) — ещё одна публичная корпорация Илона Маска. Посыл, который эти (и другие) CEO транслируют, предельно ясен, и это бычий сигнал для Nvidia.

Отличное время для покупки акций

Финансовый директор Nvidia Колетт Кресс заявила, что расходы на ИИ-инфраструктуру могут достичь от 3 триллионов до 4 триллионов долларов к концу десятилетия — по некоторым оценкам, в прошлом году они составляли всего 318 миллиардов долларов. Если Кресс права, перед нами может быть огромная неиспользованная возможность. Даже при более скромном прогнозе в 1 триллион долларов к концу десятилетия адресный рынок Nvidia выглядит колоссальным.

Развернуть

NASDAQ: NVDA

Nvidia

Изменение за день

(3,74%) $7,37

Текущая цена

$204,30

Ключевые данные

Рыночная капитализация

4,8 трлн долларовРыночная капитализация рассчитана только по публично торгуемым акциям. Не включает некотируемые, частные или привилегированные акции двойного класса. Расчётная капитализация может отличаться.

Дневной диапазон

$195,09 – $205,15

52-недельный диапазон

$161,16 – $236,54

Объём

5,3 млн

Средний объём

158,9 млн

Валовая маржа

74,15%

Дивидендная доходность

0,14%

Тем не менее за последний месяц акции снизились примерно на 6% своей стоимости. При этом бумаги Nvidia торгуются всего с форвардным P/E 22,2x — ровно столько же составляет средний показатель по сектору информационных технологий на данный момент. Учитывая прочное лидерство Nvidia на рынке GPU, огромный остаточный потенциал роста, широкий ров компании из-за высоких затрат на переключение и текущую оценку, акции выглядят очевидной покупкой. Nvidia вряд ли повторит тот потрясающий результат, который она показала за последние пять лет, но всё ещё может приносить солидную отдачу долгосрочным инвесторам.