Может ли Meta Platforms стать Neocloud? Не стоит затаивать дыхание.

Meta Platforms (META 1,97%) недавно сделала громкое заявление, которое вызвало падение акций neocloud-компаний, таких как Nebius (NBIS +3,50%) и Iren (IREN +2,98%). Материнская компания Facebook заявила, что рассмотрит возможность создания собственного neocloud-бизнеса и сдачи в аренду избыточных вычислительных мощностей.

Это согласуется с более ранним заявлением компании о намерении построить десятки гигаватт ИИ-центров обработки данных в этом десятилетии и сотни гигаватт мощностей в перспективе. Однако инвесторам не стоит спешить представлять Meta Platforms управляющей процветающим neocloud-подразделением под своим корпоративным зонтиком.

Источник изображения: Getty Images.

Meta Platforms нужно больше вычислительных мощностей

Такие компании, как Nebius и Iren, не используют строящиеся мощности центров обработки данных для разработки собственных больших языковых моделей или физических ИИ-систем. Они являются поставщиками ИИ-решений.

Meta Platforms по-прежнему нуждается в вычислительных мощностях для собственных инициатив, таких как модели ИИ и умные очки. Компания также использует искусственный интеллект для повышения эффективности рекламы на своих платформах, чтобы увеличить доход.

Expand

NASDAQ: META

Meta Platforms

Изменение за сегодня

(-1,97%) $-12,10

Текущая цена

$603,48

Ключевые показатели

Рыночная капитализация

1,6 триллиона долларовРыночная капитализация рассчитана только по акциям в свободном обращении. Не включает некотируемые, частные или акции двойного класса, не торгуемые на бирже. Предполагаемая рыночная капитализация может отличаться.

Дневной диапазон

$600,25 – $615,81

52-недельный диапазон

$520,26 – $796,25

Объем

241,9 тыс.

Средний объем

17,5 миллиона

Валовая маржа

81,94%

Дивидендная доходность

0,34%

Meta Platforms в прошлом году подписала множество сделок для получения дополнительных вычислительных мощностей в поддержку своих ИИ-амбиций, и эта тенденция продолжилась в этом году. Компания уже заключила расширенные соглашения с CoreWeave и Nebius.

Тот факт, что Meta Platforms все еще пытается заключить сделки такого типа, показывает, что у нее не будет доступных вычислительных мощностей для сдачи в аренду другим компаниям в ближайшее время. Другие гиперскейлеры и ИИ-гиганты также наращивают такие сделки. Например, Anthropic недавно получила 401 мегаватт мощностей от Terawulf по 20-летнему контракту на сумму 19 миллиардов долларов.

У Meta Platforms недостаточно облачных вычислительных мощностей для ведения собственного ИИ-бизнеса и поставок внешним предприятиям. Пока существует этот разрыв, у Meta Platforms не будет прямого пути в индустрию neocloud.

Строительство ИИ-центров обработки данных занимает годы

Генеральный директор Meta Platforms Марк Цукерберг выразил желание построить множество ИИ-центров обработки данных для компании, но каждый из этих проектов займет годы. Например, проект Hyperion от Meta Platforms не будет завершен до 2030 года. Это будет огромный центр обработки данных мощностью 5 гигаватт (5 000 мегаватт), но учитывая, как растут потребности Meta Platforms в собственных вычислениях, сложно предсказать, какую часть этой мощности она сможет предоставить небольшим предприятиям.

Что касается возможностей neocloud, Meta Platforms занимает выжидательную позицию. Это в первую очередь компания онлайн-рекламы, которая находится на пороге внедрения искусственного интеллекта способами, ведущими к значительному росту доходов. Эта технология может наконец помочь Meta Platforms значительно диверсифицироваться за пределы онлайн-рекламы, как это сделала Alphabet более десяти лет назад.

Однако, когда речь идет о neocloud, такие компании, как Iren и Nebius, имеют больше шансов завоевать долю рынка и привлечь как гиперскейлеров, так и малые предприятия. К тому времени, когда Meta Platforms будет готова существенно выйти на арену neocloud, Iren и Nebius, возможно, более чем удвоят свои существующие запасы в гигаваттах.

Инвесторам стоит радоваться недавно выпущенным ИИ-очкам Meta. Мы должны получить обновление об этом продукте, когда компания представит отчет за второй квартал. Однако то, как может выглядеть выход Meta в индустрию neocloud, еще предстоит определить.