【AI-инвестиции】Темасек владеет OpenAI, Anthropic. Портфель в 400 миллиардов долларов планирует увеличить долю AI до 15%.

Сингапурский суверенный фонд Temasek планирует значительно увеличить инвестиции в ИИ, с целью к 2031 году довести долю активов, связанных с ИИ, с текущих примерно 6% до максимум 15%.

За финансовый год, закончившийся 31 марта 2026 года, чистая стоимость портфеля Temasek выросла на 14,8% в годовом исчислении (в долларовом выражении) до примерно 400 миллиардов долларов, второй год подряд достигнув исторического максимума. В настоящее время фонд владеет инвестициями в такие компании ИИ, как OpenAI и Anthropic.

Генеральный директор Дилхан Пиллай отметил, что быстрое развитие ИИ вступает в ключевую фазу, что принесет массу новых возможностей. Группа планирует размещать капитал в пяти областях: энергетика и центры обработки данных, полупроводники, поставщики облачных услуг, базовые модели, а также приложения ИИ и программная инфраструктура.

Пиллай заявил, что группа не только инвестирует в компании ИИ, но и стремится к ускоренному внедрению ИИ в остальном портфеле. Иными словами, до 15% относятся к прямым инвестициям, связанным с ИИ; остальные около 85% хотя и не обязательно являются компаниями ИИ, но соответствующие предприятия также должны использовать ИИ для повышения конкурентоспособности и операционной эффективности.

Temasek сообщил, что результаты за прошлый финансовый год выиграли от доходов от продажи активов и результатов сингапурских местных компаний. За этот период было инвестировано около 39,4 миллиарда долларов, продано активов на сумму около 23,9 миллиарда долларов, чистые инвестиции составили около 15,4 миллиарда долларов. Новые инвестиции включают Anthropic, OpenAI, китайскую сеть кофеен Luckin Coffee и европейскую группу предметов роскоши Ermenegildo Zegna.

Однако внешняя среда по-прежнему сопряжена с вызовами, включая неравномерное восстановление экономики Китая, геополитическую напряженность и рыночную волатильность, вызванную войной на Ближнем Востоке, что привело к снижению стоимости портфеля на 2% в последний месяц финансового года.

Чтобы сбалансировать высокий рост и высокую волатильность инвестиций в ИИ, Temasek также планирует увеличить размещение в более стабильные активы. Группа нацелена к 2031 году увеличить долю частного кредитования с нынешних 2% до 5%, с акцентом на приоритетные обеспеченные долговые обязательства.

Temasek также планирует увеличить долю «базовой инфраструктуры с добавленной стоимостью» с 1% до 5%, охватывающую такие сферы, как электрификация, центры обработки данных и энергетический переход. Годовая доходность группы за 10 лет составила 7,1%, а за 20 лет – 6,8%.