В процессе отлива формируются возможности для краткосрочной игры — наблюдайте за активами с двухволновой структурой.

[淘股吧]
Индекс сегодня оказался слабее ожиданий — дневная сессия не продолжила утренний тренд на расхождение и восстановление. Держатели акций продолжали выходить, внешние средства оставались в ожидании, восстановление не удалось. Нужна паническая распродажа. Все три основных индекса и сектора пробили уровни поддержки, цикл всё ещё на спаде. В секторах PCB и CPO наблюдалось значительное падение, в направлении памяти сопротивление капитала было сильнее — при последующем отскоке память, вероятно, покажет себя лучше. Напротив, низкоуровневые перепроданные направления проявили активность: медицина подтянулась в начале дня, но этот ход «сверху вниз» был слишком очевиден — при росте капитал сразу фиксировал прибыль. В сферах потребления, туризма и недвижимости есть неожиданный потенциал: Kweichow Moutai уже упал до цен старта бычьего рынка 2024 года — это направление практически на дне, ждём позитивных новостей для запуска волны. «Лживый» брокерский сектор показал пять подряд медвежьих свечей — после завершения раздачи вместе с технологиями капитал больше не обращает на него внимания. Этот сектор проявит себя только с началом следующего крупного цикла. Сегодня появились сигналы запуска малого цикла. Если на фоне спада подключится малый цикл, то следующий крупный цикл, вероятно, начнётся ближе к концу августа. Технологический сектор имеет огромную базу капитала, и для выхода нужно время.

Технологический сектор сегодня также не показал ожидаемого восстановления: лишь кратковременное утреннее расхождение с последующим восстановлением, но после обеда у покупателей не было интереса. Это говорит о том, что внешние средства всё ещё считают технологические позиции высокими — они ещё не достигли выгодных цен. Если завтра утром ещё одна атака не вызовет паническую продажу, возможно падение ещё на день-два. Если же паника начнётся, вероятно, последует восстановление. Для держателей каждое восстановление — это момент для выхода. В ближайшее время могут проявиться ранее узнаваемые перепроданные активы. Когда технологии падают, капитал может сделать отскок в перепроданные: например, Huadian Liaoneng, Xiangjiang Holdings. Направления потребления и недвижимости в целом ещё не достигли точки старта, поэтому основное внимание стоит уделить возможному малому циклу, который может соединить фазы. Что касается отдельных акций: как отмечалось во вчерашнем обзоре, если после спада цикла капитал не сможет сформировать консенсус на новых позициях и не создаст резонанс, то вышедший из старого цикла капитал, скорее всего, запустит малый цикл для «связки». Особое внимание стоит обратить на структуры «второй волны» — у них есть структурная основа, сильный консенсус капитала, и они легко достигают высоты. Сегодня утром я заметил Xingye Co., Ltd. — довольно узнаваемый актив. Если завтра он выйдет на вторую доску, я рассмотрю пробную покупку. Это ставка на малый цикл внутри спада большого технологического цикла. Ещё Zhongbai Group в направлении потребления — вчера хотел взять предварительную позицию, но сдержался. Там видны следы захода капитала, но момент ещё не наступил — не буду рассматривать. Однако, если в будущем потребление и индекс отразят резонанс, этот актив, безусловно, будет одним из наиболее узнаваемых. В технологиях JCET идёт в соответствии со вчерашним прогнозом. Остальные: GigaDevice, Jinan Guoju, Huazheng New Materials, TECHCORE — все пробили уровни и испортились. Если вы не играете на отскоке, можете пока не смотреть. Трендовый спад, вероятно, даст о себе знать в краткосрочной торговле. В последнее время мелкие акции явно сильнее крупных. Однако для того чтобы создать экосистему краткосрочной торговли, нужен прорывной актив. Лично я оптимистично смотрю на краткосрочный рынок: сначала попробовать малый цикл, чтобы проверить отношение регулятора. Hengshang Energy Saving завтра, вероятно, выйдет на 8-ю доску, но её точно нельзя брать. Daheng Technology завтра, скорее всего, прервёт доску — нет узнаваемости, нет разницы в ожиданиях, структура некрасивая — не рассматриваю. Meishi Technology подходит под структуру второй волны, но цена уже высока. Из оставшихся активов второй волны — только Xingye Co., Ltd., Xingye Technology и Yidelong. Xingye Technology дорогая, с разрывом в чарте — не рассматриваю. То же с Yidelong: высокая цена затрудняет рост в краткосрочной торговле.

Резюмируя: технологический спад, общий ритм — больше разногласий, меньше восстановлений, сложно торговать — выбираю уклонение. Тренд ослабевает, мелкие акции укрепляются — я позитивно смотрю на краткосрочную торговлю, больше внимания к низким уровням. Завтра будет пробная покупка лидера второй волны малого цикла. Xingye Co., Ltd. — неплохой вариант, завтра сосредоточусь на нём. Нормальное ожидание — лёгкое открытие вверх, затем рост до лимита, после чего разрыв на обмен, а затем постановка на очередь при первом закрытии.

Работаю в рамках системы, другие направления пока не рассматриваю. После углублённого вечернего анализа обновлю мысли. Фея желает братьям и сёстрам зелёных свечей по всему пути!~