Перспективы на 9 июля: как оценить стабилизацию после падения? В центре внимания — отечественная замена вычислительных мощностей Huawei!

Добрый вечер всем, сегодня большинство, наверное, снова потеряли деньги. Утром те, кто послушался и продал всё в первой половине дня до 10 часов — настоящие профи! Во-первых, у каждого своё понимание. Многие всё ещё гонятся за ростом и продают на падении, другие готовятся ловить дно. Уже много раз предупреждал: не ловите дно, не ловите дно — любой внутридневной отскок рынка — это возможность снова выбросить по максимуму, не говоря уже о том, чтобы держать на перспективу. Оглянитесь на прежние горячие акции CPO, PCB — те, кто держал, теперь в убытке 40%. Лично у меня в долгосрочном портфеле была «亨通光电», в прошлую пятницу продал половину, но не хватило решительности, и теперь прибыль сократилась на 40%. Хотя моя себестоимость всего чуть больше 20 юаней, но когда реально пошло падение — тоже дух захватывает. Поэтому снова повторю начало: пока рынок и сектора не остановили падение, до 15 июля не держите на перспективу и тем более не ловите дно вслепую. Сегодняшняя статья очень ценная, вам не нужно каждый день спрашивать, остановилось ли падение — я дам вам индикаторы, чтобы различать, что такое остановка падения, что такое стабилизация, что такое разворот и прорыв. Надеюсь, у вас будет глубокое понимание остановки падения и стабилизации, поймите, что остановка падения и стабилизация — это не одно и то же. Сегодня я наглядно разобрал остановку падения, стабилизацию и прорыв. Ещё раз подведу итог по рынку, прошу вас вдуматься и не пытаться ловить дно где попало! [#淘股吧#]

(Второе тестирование дна индекса и отскок, сейчас большая вероятность формирования двойного дна (W-образного), сигнал остановки падения ещё не появился, ждём сигнала)

I. Общая ситуация по индексам и рынку (остановка падения для рынка и большинства акций ещё не наступила)

Сегодня утром рынок открылся ростом, дав отличную возможность продать на максимуме держателям. Те, кто понимает ритм, в основном зафиксировали прибыль и ушли до обеда. Рынок в целом следовал за корейским, но A-акции проявили чуть больше устойчивости: после открытия с повышением весь день колебались вниз, три основных индекса закрылись в минусе, более 3 700 акций упали, эффект убытков распространился. Утром всё было нормально, но после обеда «Жёлтый» снова устроил какую-то выходку, глобальные рынки опять синхронно рухнули, нефть пошла вверх. Кого же винить?

Главный вывод чёткий: рынок полностью лишён сигналов остановки падения, давление продаж в высоких секторах ещё не исчерпано. Многие розничные инвесторы не понимают, что считать настоящей стабилизацией, и спешат ловить дно — по сути, это ловить падающий нож. Чтобы определить остановку падения, не нужны сложные индикаторы, запомните два момента: новые минимумы перестают обновляться, объём падения постепенно сжимается, появляется подтверждение в виде длинной нижней тени с большим объёмом или большого объёма с обратным поглощением. Без этого дно не считать дном. На текущем этапе поддержка снизу ещё не устоялась, чётких времени и уровня для дна нет — придерживаемся наблюдательной позиции.

(7 июля индекс может отскочить, но качество отскока невелико, значение J в KDJ уже -7, это зона перепроданности)

II. Анализ дифференциации секторов и тем

Рынок поляризован: из всей массы выделилась только одна подтема — HUAWEI в сфере ИВО и собственные разработки. Все остальные сектора — краткосрочные ротации и последующее падение.

1. Импортозамещение Huawei в ИВО (единственный интересный момент): Конференция HUAWEI 950 SuperNode 17 июля — сильный катализатор. Капитал заранее заходит в подсектора: коммутаторы, серверы, дата-центры, облачные сервисы. Такие активы как «星网锐捷, 浪潮信息, 紫光股份, 易德龙» постоянно находят интерес со стороны капитала. В сочетании с импортозамещением и реализацией прибыли, эта линия — ключевая низовая точка в период перед праздниками. Полупроводники, оборудование и материалы в поддержку ИВО тоже будут циклически ротироваться.

2. Ослабленные ротационные сектора: Робототехника и медицина были лишь кратким отскоком, сейчас входят в фазу дальнейшего снижения — всё быстро, без среднесрочного тренда. Ранее высокие CPO, PCB понесли жестокие потери: такие акции как 亨通光电, 通鼎互联 просели почти на 40%, множество активов пробили 10-дневную скользящую среднюю, падение превысило 30%. Скорость снижения замедлилась, но форма остановки падения отсутствует — ловить дно крайне рискованно.

3. Ожидания по пробою серий 9 июля (сейчас нет серий, премия на следующий день невелика, смотреть и не трогать):

1. Высокие CPO, PCB, робототехника, медицина — продолжаем избегать, не угадывать дно, не ловить нож заранее, дождаться чёткой формации остановки падения.
2. Единственная основная линия — цепочка Huawei ИВО. Ориентироваться на ожидания конференции 17 июля, брать низкие подсектора, только краткосрочные спекулятивные сделки, без тяжёлых позиций на перспективу.
3. В целом снижать долю позиции. Пока рынок не стабилизировался — фиксация и наблюдение. Утренний рост по-прежнему — окно для сокращения, не добавлять вслепую на отскок.

1->2 stages: 星网锐捷, 浪潮信息, 庄元牧场

2->3 stages: 天海电子

Логика обратного поглощения после разрыва, логика глубокого V-разворота для 浪潮信息

III. Логика определения остановки падения и стабилизации для отдельных акций

Простые критерии остановки падения: чтобы рынок и отдельные акции стабилизировались, нужно несколько формаций:

1. Рынок и сектор начинают останавливать падение.
2. Основные K-line формации остановки падения: обратное поглощение большим объёмом, сильная формация дна, длинная нижняя тень + доджи, три красных солдата и т.д.
3. Формации стабилизации акций: после стабилизации цена не обновляет минимум остановки падения, после повторного подтверждения без нового минимума — рост на объёме (W-дно, голова-плечи / N-образный, боковик).
4. Объём остановки падения: скорость и амплитуда непрерывного падения должны становиться всё меньше.

(В марте у 宏和科技 была формация голова-плечи, она же N-образная формация стабилизации)

通鼎互联 на низах тоже сделал стандартное дно и формацию голова-плечи

(У 有研新材 — сжатый объём на низком доджи, сильное дно + N-образная формация)

**(У следующих трёх акций сигнал остановки падения реализован через обратное поглощение большим объёмом, стабилизация через боковую консолидацию для вымывания)

В целом рынок сейчас — структурная дифференциация: высокие сектора обесцениваются, низкие темы держатся на событийных катализаторах. Всеобщего ралли нет. Терпеливо ждём появления множественных сигналов остановки падения, затем усиливаем операции. На текущем этапе всем нужно успокоиться, отказаться от иллюзий, держать руки при себе, не гнаться за ростом, не ловить дно вслепую. В колебательном рынке выживание — первое, прибыль — второе. Терпеливо ждём полного снятия рисков и настоящей стабилизации рынка. Тем, кто любит гоняться за ростом/бить при падении и ловить дно, всё ещё нужно подождать!

Выше — моё личное понимание на сегодня, рекомендаций по акциям нет. Рынок акций — рискованное дело, инвестируйте с осторожностью!

Основные методы: обратное поглощение после разрыва, large volume yin/yang, пробой боковика и т.д.: По циклической теме CPO и PCB, помощь розничным инвесторам в построении профессионального трейдерского мышления (статья от 25 апреля) https://www.tgb.cn/a/2rhPFBxrsXo; В середине-конце мая последовать тренду — это практика, откат не страшен, накопление для нового рывка! (статья от 16 мая) https://www.tgb.cn/a/2rQ5KelN15n; Глубокий анализ ключевых акций в циклической теме PCB и стратегии трендовых волн! (статья от 23 мая) https://www.tgb.cn/a/2s2k8R56Chr; После высокого коллективного расхождения 28 мая — комбинировать обратное поглощение после разрыва и трендовые волны! (статья от 27 мая) https://www.tgb.cn/a/2s8Xq7cg8M5; Модели вымывания горячих акций: глубокий разбор обратного поглощения после разрыва и пробоя боковика! (статья от 6 июня) https://www.tgb.cn/a/2splwyNaGqS;