Акции Palantir только что достигли 52-недельного минимума. Сейчас идеальное время для покупки?

Последний год был не самым удачным для акций Palantir (PLTR +1,54%). Это была одна из лучших акций для владения на протяжении большей части гонки ИИ, но в последние месяцы она несколько сдала позиции.

Хотя акции недавно отскочили от своего истинного 52-недельного минимума, они всё равно были ниже, чем год назад в это же время. В целом, они упали почти на 40% от своего исторического максимума, что может заставить инвесторов предположить, что это идеальная возможность для покупки.

Давайте посмотрим, была ли эта распродажа оправданной или есть ещё пространство для падения. Ответ может вас удивить, поскольку в акции было заложено огромное количество хайпа в октябре 2025 года, когда они последний раз достигли исторического максимума.

Источник изображения: The Motley Fool.

В Palantir заложен рост на несколько лет, несмотря на распродажу

Palantir — одна из более зрелых компаний в сфере ИИ. Её программное обеспечение было разработано много лет назад для государственного использования и помогало сортировать данные, предоставляя лицам, принимающим решения, информацию в реальном времени. В итоге это ПО нашло применение в коммерческом секторе, который стал важной частью потока доходов Palantir. Самым значительным достижением Palantir стал AIP, который помогает интегрировать ИИ-агентов в рабочие процессы для автоматизации задач и ускорения получения инсайтов теми, кто в них нуждается.

Развернуть

NASDAQ: PLTR

Palantir Technologies

Изменение за сегодня

(1,54%) $2,04

Текущая цена

$134,58

Ключевые данные

Рыночная капитализация

$322BMarket капитализация рассчитана только по publicly traded shares outstanding. Не включает некотируемые, частные или привилегированные акции двойного класса, не торгуемые на бирже. Подразумеваемая рыночная капитализация может отличаться.

Дневной диапазон

$131,46 – $138,88

52-недельный диапазон

$106,37 – $207,52

Объём

2,1 млн

Средний объём

46,5 млн

Валовая маржа

84,07%

Её программное обеспечение стало широко востребованным как у государственных, так и у коммерческих клиентов: выручка выросла на 85% год к году в последнем квартале. Это феноменальный рост, и Palantir, вероятно, будет показывать повышенные темпы роста ещё некоторое время. Но достаточно ли этого, чтобы оправдать заоблачную цену акций?

В прошлом квартале Palantir продемонстрировал впечатляющую 53%-ную маржу чистой прибыли, что делает его одной из самых прибыльных компаний в сфере ПО. Это означает, что инвесторы должны оценивать акции на основе прибыли, и с учётом быстрого роста Palantir наилучшим инструментом является коэффициент форвардной прибыли. При почти 90-кратной форвардной прибыли акции Palantir дёшевыми не назовёшь.

PLTR Коэффициент P/E (форвардный) данные YCharts

Большинство крупных технологических акций торгуются в диапазоне 20–30-кратной форвардной прибыли, и чтобы Palantir достиг этого уровня, цена его акций должна оставаться flat, а прибыль должна утроиться по сравнению с ростом 2026 года. Учитывая, что аналитики Уолл-стрит ожидают 45%-ного роста выручки в 2027 году, Palantir могут потребоваться годы, чтобы вырасти до разумного уровня.

Это сулит проблемы для акций Palantir — они могут оставаться стагнирующими годами, пока компания будет дорастать до своей завышенной оценки. Либо акции могут упасть, чтобы соответствовать ожиданиям роста. В любом случае, сейчас Palantir не выглядит отличной акцией для владения, и на рынке есть гораздо более привлекательные варианты инвестиций в ИИ.