Прогноз: Эта незаметная растущая акция взлетит после 21 июля.

Фондовый рынок пережил период волатильности в июне, поскольку инвесторы оценивали хрупкое перемирие между США и Ираном, которое держало нефтяные рынки в напряжении. Кроме того, гигант полупроводниковой отрасли Micron Technology опубликовал в прошлом месяце последние квартальные операционные результаты, которые дали инвесторам свежий взгляд на состояние бума искусственного интеллекта (ИИ).

Эти события привели к всплеску торговой активности, что обычно выгодно оператору крупнейшей в мире онлайн-инвестиционной платформы Interactive Brokers (IBKR 1,49%). Компания должна опубликовать операционные результаты за второй квартал 2026 года 21 июля, и вот почему я прогнозирую, что ее акции могут взлететь после этого.

Image source: Getty Images.

Интерактив показал рекордный июнь

Interactive Brokers получает комиссию каждый раз, когда клиент покупает или продает акции, фьючерсные контракты, опционы или криптовалюту через ее платформу, поэтому периоды повышенной волатильности, как правило, благоприятны для финансовых результатов компании.

Interactive выходит из сильного первого квартала, так как геополитический конфликт между США и Ираном начался в конце февраля и вызвал экстремальную волатильность на фондовом рынке. За три месяца компания обработала в среднем 4,37 миллиона транзакций в день, что на 24% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

Однако momentum компании продолжает расти, достигнув кульминации в июне с почти 5,3 миллиона транзакций в среднем в день, что представляет собой огромный скачок на 53% по сравнению с тем же месяцем прошлого года. Фактически, это был самый высокий показатель за всю историю.

Interactive также завершил июнь с 5,18 миллиона клиентских счетов, при этом чистый прирост новых счетов подскочил на 138% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Это в сочетании с сильным ростом дневных транзакций позволяет предположить, что Interactive может показать отличные результаты за второй квартал.

Прогноз Уолл-стрит на второй квартал может быть слишком консервативным

Interactive получила 1,67 миллиарда долларов общего дохода в первом квартале, что на 17% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. В эту цифру входили две основные составляющие:

2. 613 миллионов долларов комиссионного дохода, который вырос на 19%.
3. 904 миллиона долларов чистого процентного дохода — это проценты, которые Interactive заработала на маржинальных кредитах, остатках средств клиентов и собственных корпоративных денежных средствах. Этот показатель увеличился на 17%.

Средний прогноз Уолл-стрит (предоставлен Yahoo! Finance) предполагает, что Interactive получила около 1,73 миллиарда долларов общего дохода во втором квартале, что означало бы рост на 17% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Но в свете рекордного объема транзакций в июне (который последовал за рекордным результатом в мае) я бы не исключал значительно лучшего результата, когда компания отчитается.

Акции Interactive выглядят привлекательно с точки зрения форвардных показателей

Акции Interactive уже взлетели почти на 50% в этом году, так что они cокрушают индексы S&P 500 и Nasdaq-100, которые принесли 10% и 18% соответственно. Но я думаю, что здесь еще есть потенциал роста.

Expand

NASDAQ: IBKR

Interactive Brokers Group

Изменение за день

(-1,49%) -$1,43

Текущая цена

$94,56

Ключевые данные

Рыночная капитализация

$165BMarket cap рассчитывается только по акциям в свободном обращении. Не включает некотируемые, частные или акции двойного класса, не торгуемые на бирже. Подразумеваемая рыночная капитализация может отличаться.Рыночная капитализация рассчитывается только по акциям в свободном обращении. Не включает некотируемые, частные или акции двойного класса, не торгуемые на бирже. Подразумеваемая рыночная капитализация может отличаться.

Дневной диапазон

$91,83 - $96,40

52-недельный диапазон

$56,93 - $97,84

Объем

229,6 тыс.

Средний объем

5 миллионов

Валовая маржа

95,34%

Дивидендная доходность

0,35%

Interactive заработала 2,32 доллара на акцию за последние четыре квартала, что дает коэффициент цена/прибыль (P/E) на уровне 39,2. Это не обязательно дешево, учитывая, что Nasdaq-100 торгуется с P/E 35,2, но такое простое сравнение не отражает потенциальной возможности.

Заглядывая вперед, Уолл-стрит полагает, что прибыль Interactive увеличится до 2,87 доллара на акцию в 2027 году, что дает форвардный P/E 36,5. Инвесторы, готовые держать акции хотя бы пару лет, возможно, платят разумную цену уже сегодня.

Кроме того, форвардная оценка прибыли Уолл-стрит может оказаться консервативной, если Interactive продолжит обрабатывать рекордный объем транзакций. Я ожидаю, что волатильность останется повышенной до конца года, поскольку инвесторы оценивают все более сложную сделку в сфере искусственного интеллекта, а также взвешивают последствия промежуточных выборов в Конгресс в ноябре, которые могут кардинально изменить баланс сил в Вашингтоне.

Более того, Федеральная резервная система может повысить процентные ставки как минимум один раз в 2026 году, что пассивно увеличит чистый процентный доход Interactive и, впоследствии, повысит общие финансовые результаты. В результате я считаю, что отчет Interactive за второй квартал 21 июля может положить начало устойчивому периоду роста ее акций.