2 акции, упавшие более чем на 30%, которые стоит купить сейчас и держать следующее десятилетие.

В создании богатства на фондовом рынке нет волшебной формулы, кроме последовательной покупки и удержания акций растущих компаний. Но когда рынок даёт шанс купить конкурентоспособные бизнесы со скидкой, это может создать привлекательные точки для входа.

Акции MercadoLibre (MELI +0,50%) и Axon Enterprise (AXON +2,93%) сейчас торгуются примерно на 33% ниже своих недавних максимумов. Эти компании по-прежнему лидируют в своих сегментах — электронной коммерции и технологиях общественной безопасности.

Вот почему терпеливые инвесторы могут хорошо заработать на этих акциях в ближайшее десятилетие.

Источник изображения: Getty Images.

MercadoLibre

MercadoLibre — ведущая платформа электронной коммерции и финтеха в Латинской Америке. Её три крупнейших рынка — Бразилия, Аргентина и Мексика. Даже после недавнего снижения акций от максимума инвестиция в 1 тыс. долларов 10 лет назад сегодня стоила бы 12 тыс. долларов.

На электронную коммерцию по-прежнему приходится лишь около 15% всей торговли в Латинской Америке. Именно поэтому после двух десятилетий инвестиций в расширение в регионе бизнес всё ещё демонстрирует высокий рост выручки: в первом квартале она увеличилась на 42% в годовом исчислении.

Клиентов привлекает широкий ассортимент MercadoLibre и быстрая доставка. Количество уникальных активных покупателей в первом квартале выросло на 26% год к году, достигнув 84 миллионов. Компания продолжает инвестировать в дополнительные услуги и ценность для пользователей, в том числе снижая порог бесплатной доставки и внедряя кредитные карты для людей без доступа к банковским услугам. Это стимулирует транзакционную активность и укрепляет лидерство на рынке.

Развернуть

NASDAQ: MELI

MercadoLibre

Изменение за сегодня

(0,50%) $8,97

Текущая цена

$1 814,65

Ключевые данные

Рыночная капитализация

$92BMarket Капитализация рассчитана только на основе торгуемых акций в свободном обращении. Не включает некотируемые, частные или привилегированные акции двойного класса, не торгуемые на бирже. Расчётная рыночная капитализация может отличаться. Капитализация рассчитана только на основе торгуемых акций в свободном обращении. Не включает некотируемые, частные или привилегированные акции двойного класса, не торгуемые на бирже. Расчётная рыночная капитализация может отличаться.

Дневной диапазон

$1 794,03 – $1 836,31

52-недельный диапазон

$1 495,00 – $2 548,50

Объём

12 тыс.

Средний объём

540,3 тыс.

Валовая маржа

43,86%

MercadoLibre придётся продолжать инвестировать в улучшение своих услуг на всё более конкурентном рынке электронной коммерции. Объединение кредитных и других финансовых услуг с электронной коммерцией создаёт синергетическую экосистему. Это станет ключевым преимуществом в борьбе с китайскими компаниями электронной коммерции, такими как Temu, которые агрессивно конкурируют по цене.

Акции торгуются с высоким форвардным мультипликатором цена/прибыль (P/E) — 44, но это подкрепляется ожиданиями, что прибыль будет расти среднегодовыми темпами на 31% в ближайшие несколько лет.

Axon Enterprise

Правоохранительные органы всё активнее инвестируют в передовые технологии для повышения общественной безопасности. Это огромная возможность для лидера рынка — Axon Enterprise. Несмотря на недавнюю распродажу акций, инвестиция в 1 тыс. долларов превратилась бы в 24 тыс. долларов за последние 10 лет, и история роста ещё далека от завершения.

Развернуть

NASDAQ: AXON

Axon Enterprise

Изменение за сегодня

(2,93%) $18,22

Текущая цена

$640,57

Ключевые данные

Рыночная капитализация

$52BMarket Капитализация рассчитана только на основе торгуемых акций в свободном обращении. Не включает некотируемые, частные или привилегированные акции двойного класса, не торгуемые на бирже. Расчётная рыночная капитализация может отличаться. Капитализация рассчитана только на основе торгуемых акций в свободном обращении. Не включает некотируемые, частные или привилегированные акции двойного класса, не торгуемые на бирже. Расчётная рыночная капитализация может отличаться.

Дневной диапазон

$625,10 – $665,00

52-недельный диапазон

$339,01 – $885,91

Объём

80,6 тыс.

Средний объём

1,2 миллиона

Валовая маржа

59,32%

Axon существует уже много лет. Компания прославилась как производитель устройства TASER, спрос на которое продолжает расти. Продажи новейшего TASER 10 вдвое превышают объём предыдущего поколения. Но Axon переходит к бизнес-модели, ориентированной на программное обеспечение, что открывает более выгодные перспективы.

Платформа Draft One компании использует искусственный интеллект (ИИ), чтобы сделать заполнение полицейских отчётов более эффективным. Спрос на инструменты ИИ более чем удвоился в прошлом году, принеся более 750 миллионов долларов в виде заказов.

По мере перехода к модели «программное обеспечение как услуга» компания создаёт более надёжный конкурентный ров за счёт более тесной привязки клиентов. Стратегия направлена на создание нескольких продуктов, которые хорошо работают вместе, и на стимулирование агентств к долгосрочному использованию оборудования и услуг Axon.

Тем не менее, этот стратегический сдвиг оказался затратным в краткосрочной перспективе. За последние несколько лет маржа Axon снизилась. В основном это отражает более высокие затраты из-за тарифов и увеличение инвестиций в развитие программной платформы. Однако руководство прогнозирует более высокую маржу до 2028 года по мере роста доходов от программного обеспечения.

Аналитики в настоящее время моделируют рост прибыли на уровне 29% в годовом исчислении в ближайшие несколько лет. Форвардный мультипликатор P/E акций кажется высоким — 79, но исторически Axon торговался с премиальным мультипликатором благодаря лидерству в области технологий общественной безопасности и длительному потенциалу роста. Покупка на снижении исторически окупалась для инвесторов и, вероятно, продолжит это делать.