Преемник Berkshire Уоррена Баффетта, Грег Абель, только что купил еще немного этой великолепной технологической акции

Грег Абель, преемник Уоррена Баффетта на посту генерального директора Berkshire Hathaway (BRKA +0,13%) (BRKB +0,51%), внес мало изменений в портфель Berkshire, когда впервые вступил в должность в январе, но за последний месяц предпринял несколько серьезных шагов.

Как вы, возможно, помните, в прошлом месяце Berkshire объявила о планах приобрести домостроительную компанию Taylor Morrison за 8,5 миллиарда долларов. Однако, хотя это первое крупное приобретение эпохи Абеля, в прошлом месяце Berkshire взяла на себя еще более крупные капиталовложения, согласившись приобрести акции Alphabet (GOOG +0,25%) (GOOGL +0,25%) на сумму 10 миллиардов долларов в рамках частного размещения.

Berkshire не в новинку такие частные сделки. Баффетт заключил множество таких сделок за свои 60 лет руководства. Однако, если сделки Баффетта обычно касались финансово проблемных компаний «старой экономики», то Абель делает ставку иного рода. А именно: он увеличивает ставку Berkshire на акцию из «Великолепной семерки», возможно, чтобы повысить подверженность конгломерата мегатренду искусственного интеллекта (ИИ). И эта сделка может повлиять на восприятие инвесторами акций Berkshire Hathaway в будущем.

Источник изображения: The Motley Fool.

Абель, Berkshire и увеличенная ставка на Alphabet

За последний год Berkshire Hathaway постепенно сделала Alphabet, материнскую компанию Google и YouTube, ключевой позицией в своем портфеле акций. В конце прошлого года Berkshire впервые раскрыла владение примерно 17,9 миллиона акций, стоимостью 4,3 миллиарда долларов на тот момент, в своей форме 13-F за третий квартал 2025 года, поданной в Комиссию по ценным бумагам и биржам.

Развернуть

NYSE: BRKB

Berkshire Hathaway

Изменение за день

(-0,51%) -2,58 доллара

Текущая цена

504,00 доллара

Ключевые данные

Рыночная капитализация

1,1 триллиона долларовРыночная капитализация рассчитана только на основе обращающихся публично акций. Не включает некотируемые, частные или акции двойного класса, не торгуемые на бирже. Предполагаемая рыночная капитализация может отличаться.Рыночная капитализация рассчитана только на основе обращающихся публично акций. Не включает некотируемые, частные или акции двойного класса, не торгуемые на бирже. Предполагаемая рыночная капитализация может отличаться.

Дневной диапазон

503,75 - 512,58 доллара

52-недельный диапазон

455,19 - 516,85 доллара

Объем

2 тыс.

Средний объем

5,2 млн

Валовая маржа

23,70%

В последующие кварталы Berkshire продолжала приобретать акции Alphabet, и ее доля выросла до примерно 57,8 миллиона акций по состоянию на 31 марта 2026 года. Этот пакет стоил около 22,7 миллиарда долларов, когда последняя форма 13-F Berkshire была опубликована 15 мая. Но теперь, после сделки частного размещения, согласно опубликованным отчетам, Berkshire владеет примерно 86,4 миллиона акций Alphabet, или 9,2% долей, стоимостью около 31,6 миллиарда долларов.

Долевые позиции холдинговой компании в Coca-Cola, American Express и Apple остаются больше, но увеличенная долгосрочная ставка на Alphabet, предположительно основанная в значительной степени на росте ИИ компании, все же свидетельствует о небольшом сдвиге в инвестиционном стиле Berkshire Hathaway под руководством Абеля.

Что это означает для акций в будущем

Не ошибитесь. Общее распределение активов Berkshire Hathaway между ее акционерными позициями и дочерними компаниями осталось в значительной степени неизменным с момента выхода Баффетта на пенсию. Однако этот последний шаг может означать начало перехода к более высокой доле технологических акций. Если тенденция роста ИИ продолжится, эта стратегическая корректировка может оказаться мудрой в ретроспективе.

Однако если Абель увеличит долю технологических активов Berkshire как раз перед тем, как лопнет «пузырь ИИ», это может плохо сказаться на конгломерате как с точки зрения цены акций, так и с точки зрения его репутации как долгосрочной «акции на все времена». Если крупная ставка Абеля не оправдается, инвесторы могут расценить его последний шаг как неудачно выбранное время для погони за краткосрочными трендами.

Тем не менее, если вы держите акции Berkshire, это не значит, что вам стоит пока присматриваться к кнопке продажи. Хотя акции торгуются вблизи своего исторического максимума, денежная позиция Berkshire в почти 400 миллиардов долларов, что составляет около 36% рыночной капитализации компании, оставляет ее хорошо подготовленной к переживанию спада. Однако я стал бы более осторожным, если Абель решит еще больше увеличить долю Berkshire в технологиях, и особенно в акциях, связанных исключительно с ИИ.