Twilio взлетел на 94% за 6 месяцев. Вот еще одна невероятно дешевая акция облачных технологий, которая может последовать этому примеру и подскочить как минимум на 34%, по мнению Уолл-стрит.

Поставщик облачных коммуникаций Twilio (TWLO +4,06%) был одной из самых горячих акций на рынке за последние шесть месяцев, показав невероятный рост на 94% на момент написания статьи благодаря улучшению профиля роста компании, а также огромному адресному рынку, который она может освоить.

Хорошая новость в том, что акции Twilio остаются привлекательно оценёнными даже после впечатляющего роста в последние месяцы. Покупать их по-прежнему кажется очевидным решением, учитывая, что компания на пути к использованию растущего внедрения искусственного интеллекта (ИИ) на рынке коммуникационных платформ как услуги (CPaaS). Twilio торгуется по разумному коэффициенту 26 от будущей прибыли, что является дисконтом к мультипликатору прибыли Nasdaq-100 в 32 (используя индекс как прокси для технологических акций).

Таким образом, инвесторы, упустившие недавний рост Twilio, всё ещё могут рассмотреть добавление этих акций в свои портфели. Однако есть ещё одна акция в сфере облачных коммуникаций, которая дешевле Twilio и стабильно растёт в последние кварталы: Bandwidth (BAND +12,74%).

Развернуть

NASDAQ: BAND

Bandwidth

Изменение за сегодня

(12,74%) $7,73

Текущая цена

$68,40

Ключевые данные

Рыночная капитализация

$1,9 млрдРыночная капитализация рассчитана только на основе публично торгуемых акций. Не включает неликвидные, частные или акции двойного класса, не торгуемые на бирже. Расчётная рыночная капитализация может отличаться.

Дневной диапазон

$60,74 - $68,40

52-недельный диапазон

$12,50 - $75,98

Объём

33,3K

Средний объём

1,2M

Валовая маржа

35,00%

Давайте рассмотрим причины, по которым те, кто ищет альтернативу Twilio, могут подумать о покупке акций Bandwidth, несмотря на то, что они показали более слабые результаты за последние шесть месяцев.

Здоровый рост Bandwidth указывает на лучшие времена

Когда Bandwidth опубликовала результаты третьего квартала в октябре, она сообщила о впечатляющем росте выручки на 28% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, до рекордных $194 млн. Более того, её прибыль на акцию (EPS) почти удвоилась до $0,43 в квартале по сравнению с $0,23 за аналогичный период прошлого года.

Рост компании в последнем отчётном квартале предполагает, что она наращивает темпы. Средняя точка последнего прогноза выручки Bandwidth в размере от $737 млн до $747 млн будет означать увеличение на 23% по сравнению с 2023 годом — и выше более раннего прогноза в $700 млн на начало 2024 года. Кроме того, аналитики ожидали, что её прибыль на акцию увеличится почти на 64% в 2024 году. Сильное внедрение облачных коммуникационных инструментов компании объясняет, почему она повышала свой годовой прогноз по мере развития года.

Среднегодовая выручка Bandwidth на одного клиента в размере $212 000 в третьем квартале 2024 года выросла на 20% по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года, что неудивительно, учитывая, что существующие клиенты увеличили свои расходы на продукты Bandwidth. В частности, коэффициент удержания клиентов Bandwidth вырос до 117% в течение квартала по сравнению с 104% в том же квартале прошлого года. Этот показатель сравнивает выручку, полученную компанией от клиентов в квартале, с выручкой, полученной от той же когорты клиентов за аналогичный период прошлого года.

Таким образом, значение более 100% является признаком того, что клиенты Bandwidth либо увеличили использование её решений, либо приобрели больше её предложений. Улучшение потребительских расходов объясняет, почему рост прибыли Bandwidth был значительным в 2024 году. Аналогичная тенденция может продолжиться в 2025 году, учитывая, что компания оценила свой адресный рыночный потенциал в $17 млрд в 2023 году, что указывает на то, что она может находиться в начале впечатляющей кривой роста.

Эти катализаторы объясняют, почему медианная целевая цена акций Bandwidth на 12 месяцев составляет $22, что будет означать рост на 34% по сравнению с текущими уровнями. Однако не удивляйтесь, если акции покажут более сильный рост и после 2025 года.

Оценка и потенциальный рост делают эту облачную акцию стоящей покупки

В среднем аналитики ожидают, что прибыль Bandwidth вырастет на 14% в 2025 году до $1,55 на акцию. Однако оценки на 2024 и 2025 годы в последнее время выросли.

Оценки EPS BAND за текущий финансовый год данные YCharts

Диаграмма также показывает, что аналитики ожидают ускорения роста прибыли Bandwidth в 2026 году. Если это действительно так и её EPS подскочит до $2,21 в 2026 году, цена акций Bandwidth может более чем утроиться до $58 (на основе форвардного мультипликатора прибыли Nasdaq-100 в 26,4).

Учитывая, что Bandwidth в настоящее время торгуется примерно по 23-кратной форвардной прибыли, инвесторы получают хорошую сделку по этой технологической акции; она не только дешевле своих аналогов, но и торгуется с дисконтом к конкуренту Twilio.

Поэтому инвесторы, ищущие акцию роста по привлекательной оценке, поступят правильно, внимательно изучив Bandwidth, учитывая потенциальный рост, который она предлагает.