3 из 5 лучших исполнителей в S&P 500 в первом полугодии предлагают 1 особую вещь для клиентов ИИ. (Подсказка: это не GPU, и Nvidia не входит в их число.)

За последние три года особый тип компаний и продуктов стал ключевым игроком в революции искусственного интеллекта (ИИ): разработчики логических чипов для обеспечения задач ИИ. А самым популярным логическим чипом оказался графический процессор (GPU). Nvidia (NVDA +0,62%), как ведущий в мире разработчик таких чипов, одержала огромную победу по доходам и показателям акций.

Доходы и прибыль Nvidia выросли на двузначные и трехзначные числа в последние годы, достигнув рекордных уровней. Например, в прошлом году доход взлетел до более чем 215 миллиардов долларов. Это связано с тем, что компании, занимающиеся ИИ, бросились к Nvidia за этими мощными GPU для выполнения своих задач. Во многих случаях эти технологические гиганты нуждались в GPU для обучения моделей на огромных объемах информации, чтобы в конечном итоге решать реальные проблемы.

История ИИ, однако, развивается, и хотя эти потребности сохраняются, появляются и новые потребности. И инвесторы осознают это, выбирая акции для покупки. Мы могли видеть это в результатах первого полугодия. Три из пяти лучших исполнителей в S&P 500 предлагают одну конкретную вещь для клиентов ИИ. Подсказка: это не GPU для выполнения таких задач, как обучение — и Nvidia не была среди этих победителей первого полугодия.

Источник изображения: Getty Images.

Потребность в логических чипах

Как уже упоминалось, логические чипы написали первые главы истории роста ИИ. Такие компании, как Nvidia и Advanced Micro Devices, увидели рост доходов, когда клиенты бросились получать доступ к GPU. Затем последовали показатели акций: Nvidia и AMD выросли более чем на 350% за последние три года.

Но в последние месяцы инвесторы с оптимизмом смотрят на компании, продающие еще один критически важный инструмент для ИИ — и тот, который может выделиться по мере использования технологии в реальном мире. Я говорю о памяти и хранилищах. Три из пяти лучших исполнителей в S&P 500 в первом полугодии специализируются в этой области. Это Sandisk Corp. (SNDK 7,26%), Micron Technology (MU 5,25%) и Western Digital (WDC 7,96%), которые заняли первое, второе и пятое места по наибольшему росту соответственно в S&P 500 за первые шесть месяцев года.

Данные SNDK от YCharts

Каждый из этих игроков участвует в обслуживании потребностей ИИ в памяти и хранилищах, и это привело к впечатляющему росту в последнее время. Sandisk, специалист по флэш-памяти NAND, сообщил о росте доходов от центров обработки данных более чем на 640% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 1,4 миллиарда долларов. Micron, поставщик широкого спектра решений для памяти, заявил, что его доход от центров обработки данных вырос более чем на 650% до 11 миллиардов долларов. Western Digital, обслуживающий системы хранения на жестких дисках для центров обработки данных, сообщил о 45%-ном увеличении общего дохода до более чем 3 миллиардов долларов.

Развернуть

NASDAQ: WDC

Western Digital

Изменение за день

(-7.96%) $-45.95

Текущая цена

$531.51

Ключевые данные

$183BMarket cap рассчитана с использованием только publicly traded shares outstanding. Не включает некотируемые, частные или двойные классы акций, не торгующиеся. Подразумеваемая рыночная капитализация может отличаться.Рыночная капитализация рассчитана с использованием только publicly traded shares outstanding. Не включает некотируемые, частные или двойные классы акций, не торгующиеся. Подразумеваемая рыночная капитализация может отличаться.

Дневной диапазон

$510.60 - $549.68

52-недельный диапазон

$64.16 - $799.87

Объем

418.9K

Средний объем

8.4M

Валовая маржа

45.40%

Дивидендная доходность

0.09%

Память и хранилища

Рост памяти и хранилищ может только начинаться, и это потому, что по мере фактического применения ИИ в реальных ситуациях ему потребуется большая емкость памяти и хранилища.

Глава Western Digital Ирвинг Тан хорошо это объясняет: «В этом году, как ожидается, на инференс придется примерно две трети всех вычислений ИИ», — сказал он во время последнего отчета о доходах. «Этот больший упор на инференс увеличивает объем генерируемых данных, что, в свою очередь, увеличивает потребность в хранении данных».

Инференс включает процесс «мышления» ИИ, когда он готовится решить проблему. Это, наряду с агентными операциями ИИ, в которых ИИ предпринимает шаги, необходимые для выполнения конкретной задачи, должно привести к постоянному высокому спросу на предложения Sandisk, Micron, Western Digital и других в этой области.

Означает ли это, что инвесторы должны придерживаться компаний, занимающихся памятью, и забыть о производителях логических чипов? Необязательно. Важно помнить, что разработчики GPU и других чипов для обеспечения процессов ИИ и продавцы продуктов памяти и хранилищ будут играть важную роль в предстоящих фазах ИИ. Таким образом, хотя некоторые игроки, которые взлетели в последние месяцы или годы, могут не прыгнуть за одну ночь, у них все еще есть все необходимое для продвижения в долгосрочной перспективе. Это делает тех, у кого разумные оценки, отличными инвестициями для покупки и удержания.