Пересказываю мнение главного экономиста Morgan Stanley по Китаю, Робина (Robin), он считает, что Китаю во втором полугодии необходимо принять активные меры по стимулированию внутреннего потребительского спроса населения.

Причины: с одной стороны, улучшить K-образную дифференциацию экономики, с другой — стимулировать домохозяйства, обеспечить устойчивую способность крупных отечественных компаний, таких как ByteDance, Alibaba и других, к генерации прибыли, чтобы повысить их конкурентоспособность в сфере ИИ по сравнению с зарубежными компаниями, а не просто субсидировать «железные» технологии (hard tech), поскольку конечными покупателями hard tech всё равно являются крупные компании.
Примерно такой смысл. Когда речь заходит о повышении конкурентоспособности Китая и США в области ИИ, мне действительно кажется это возможным.
Сегодня BABA наконец-то подросла на 10 пунктов, но по относительной цене она пока недорогая, примерно как «купить Цяньвэнь и получить BABA в подарок». Однако ключевой вопрос: является ли BABA положительным или отрицательным активом — сказать трудно.
Поэтому очень важна середина года (конференция/совещание) в конце июля, но моя интуиция подсказывает, что просто полагаться на политику для достижения поворотного момента будет сложно.