Акции Microsoft и Palantir достигли 52-недельных минимумов, но только одна из них сейчас является покупкой (ответ может вас удивить).

За последние несколько лет было немного акций в сфере искусственного интеллекта (ИИ), которые стоили бы держать лучше, чем Palantir Technologies (PLTR +2.60%). Microsoft (MSFT +1.80%) также был популярным выбором, хотя его потенциал роста был ограничен размером компании.

Тем не менее, если бы все ваши деньги были вложены в эти две акции с начала 2023 по 2025 год, вы были бы счастливым инвестором. Но если вы купили акции каждой из этих компаний в начале 2026 года, вы весьма разочарованы.

В 2026 году эти две акции упали на 20% (Microsoft) и 31% (Palantir) с начала года. К тому же каждая из них недавно достигла 52-недельных минимумов. Вопрос в том, является ли это оправданной распродажей или феноменальной возможностью для покупки?

Я считаю, что это отличная возможность для покупки одной из этих акций, в то время как другая может продолжить падение. Какая из них — лучшая покупка? Давайте выясним.

Источник изображения: Getty Images.

Microsoft и Palantir полностью сосредоточены на ИИ

Легендарный бизнес Microsoft охватывает множество отраслей, но компания предпринимает шаги, чтобы все её продукты были ориентированы на ИИ. Это было сделано с её бизнес-программным обеспечением благодаря внедрению Copilot — генеративного ИИ-ассистента на базе ChatGPT от OpenAI. Этот бизнес показал невероятные результаты: выручка выросла на 123% год к году и достигла 37 миллиардов долларов в годовом повторяющемся доходе.

У компании также одна из самых популярных облачных платформ: выручка Azure выросла на 40% в последнем квартале. Microsoft также владеет около 27% акций OpenAI, поэтому, когда эта компания в конечном итоге выйдет на биржу (вероятно, с оценкой в 1 триллион долларов или выше), Microsoft ждёт огромная прибыль.

Развернуть

NASDAQ: MSFT

Microsoft

Изменение за сегодня

(1.80%) $6.97

Текущая цена

$393.71

Ключевые данные

Рыночная капитализация

$2.9ТРыночная капитализация рассчитана только на основе публично торгуемых акций в обращении. Не включает некотируемые, частные или привилегированные акции, не торгуемые на бирже. Расчётная рыночная капитализация может отличаться.Рыночная капитализация рассчитана только на основе публично торгуемых акций в обращении. Не включает некотируемые, частные или привилегированные акции, не торгуемые на бирже. Расчётная рыночная капитализация может отличаться.

Дневной диапазон

$388.53 - $395.54

52-недельный диапазон

$349.20 - $555.45

Объём

694.9K

Средний объём

40.1M

Валовая маржа

68.31%

Дивидендная доходность

0.92%

Palantir ещё более сосредоточена на ИИ, и так было с момента её основания. Платформа компании изначально предназначалась исключительно для государственных клиентов и использовала ИИ для анализа данных. Со временем это программное обеспечение перешло в публичный сектор и также стало очень популярным. Palantir приближается к разделению доходов 50 на 50 между государственными и коммерческими клиентами, и каждый из них остаётся сильным.

Крупнейшим катализатором последних кварталов стала AIP — генеративная ИИ-платформа Palantir, автоматизирующая рабочие процессы для пользователей. Этот инструмент стал невероятно популярным, и это основная причина, по которой выручка компании выросла на 85% год к году в последнем квартале.

Развернуть

NASDAQ: PLTR

Palantir Technologies

Изменение за сегодня

(2.60%) $3.45

Текущая цена

$135.99

Ключевые данные

Рыночная капитализация

$318BMarket капитализация рассчитана только на основе публично торгуемых акций в обращении. Не включает некотируемые, частные или привилегированные акции, не торгуемые на бирже. Расчётная рыночная капитализация может отличаться.Рыночная капитализация рассчитана только на основе публично торгуемых акций в обращении. Не включает некотируемые, частные или привилегированные акции, не торгуемые на бирже. Расчётная рыночная капитализация может отличаться.

Дневной диапазон

$131.46 - $136.08

52-недельный диапазон

$106.37 - $207.52

Объём

1M

Средний объём

46.1M

Валовая маржа

84.07%

Очевидно, что оба бизнеса работают хорошо, поэтому трудно найти в них недостатки. Однако один победитель выявляется при анализе оценок.

Акции Palantir довольно дорогие

И Palantir, и Microsoft — высокоприбыльные компании, растущие здоровыми темпами, поэтому оценка их акций на основе форвардного отношения цены к прибыли — разумная идея. Хорошей базой для этих оценок является S&P 500, который торгуется с форвардным P/E 21,5.

При форвардном P/E 20 Microsoft торгуется со скидкой, несмотря на то, что растёт быстрее рынка и является сильной компанией в целом.

Данные по форвардному P/E PLTR от YCharts

Однако в комнате есть слон: оценка Palantir. При форвардном P/E 85 Palantir необходимо увеличить прибыль в четыре раза сверх прогнозируемого роста на 2026 год, чтобы достичь уровня S&P 500. Это огромный рост, который может занять некоторое время, и инвесторы могут быть не готовы ждать так долго, особенно если есть другие хорошо оценённые варианты, такие как Microsoft.

Palantir — отличная компания с большими перспективами роста, но сейчас она просто слишком дорога, чтобы её покупать. В то же время Microsoft выглядит своевременной покупкой, так как редко бывает такой дешёвой.

Я считаю, что Microsoft будет процветать во второй половине 2026 года, в то время как Palantir может продолжить падение. Даже в 2027 году я гораздо более оптимистичен в отношении Microsoft, чем Palantir, в первую очередь потому, что завышенные ожидания, заложенные в цену акций Palantir, затрудняют перспективы роста.