Почему золото притягивается к «цене, которую никто не заказывал» — история системы автоматической торговли золотом на основе опционных OI

Глядя на график золота (XAUUSD), не возникало ли у вас странного ощущения? Феномена, когда цена останавливается на круглых значениях или, наоборот, притягивается к ним, словно магнитом, хотя никаких видимых причин нет.
Я считаю, что это можно объяснить не как «чьи-то намерения», а как структуру. Ключ — в открытом интересе (OI) по опционам на золото на CME.
Когда на определённом страйке накапливается большой открытый интерес по опционам, дилер на противоположной стороне проводит дельта-хеджирование, чтобы нейтрализовать риск. При каждом движении цены хеджевые позиции механически покупаются и продаются. Этот механический поток проявляется в спотовой цене как давление в сторону определённого ценового диапазона или, наоборот, как отталкивание — это не моя выдумка, это явление, известное на фондовом рынке как «эффект привязки» (pin effect) и подтверждённое академически. В сочетании с классической работой Kyle (1985) по ценовому воздействию в микроструктуре рынка я пытаюсь систематизировать это для золота.
Упрощённо говоря, структура системы такова. Ежедневно загружаются данные CME по опционным OI, и Python-движок рассчитывает «карту давления» для каждого страйка. MT5 отслеживает скорость изменения цены, и когда условия по карте и скорости совпадают, срабатывает сигнал и автоматически открывается позиция. Человеческое участие — ноль. Всё логируется.
Дочитав до этого места, вы, наверное, подумали: «Ну и что, это работает?» Честно скажу — пока не знаю. Сейчас я на стадии проверки.
И вот что я действительно хочу донести. В этой сфере полно графиков с «процент побед 90%» и «доходность 30% в месяц». Но растущий график ничего не доказывает. В восходящем тренде любой может заработать, держа лонг, а из сотни стратегий десятки окажутся плюсовыми случайно. Я сам однажды в прошлых тестах не смог обнаружить эффекта своей теории. Причина оказалась в дыре в дизайне теста — данных обновлялось недостаточно, и условия не были разделены. Теория была не ошибочна, но тест был не спроектирован так, чтобы её проверить.
Поэтому сейчас я сначала закрепляю сам протокол проверки.
• Гипотеза фиксируется заранее. Нельзя после увиденных результатов заявлять: «А вот это мы на самом деле проверяли».
• Вывод не делается, пока не собрано минимум 30 независимых наблюдений.
• Вводится контрольная группа. Фраза «после условия А цена выросла» сама по себе ничего не говорит. Это имеет смысл только в сравнении с ситуацией, когда условия А не было.
• Результаты оцениваются не по принципу «плюс или минус», а по тому, превзошли ли они контрольную группу.
• Заранее определяются условия опровержения. До начала теста записывается, при каком результате теория отбрасывается.
Короче, цель — не доказать, что система выигрывает, а сделать так, чтобы, если она ошибочна, это стало ясно как можно быстрее. Только выжившая теория заслуживает того, чтобы на неё ставить реальные деньги.
Кстати, этот подход касается не только теории. На ранних этапах разработки системы результаты сигналов расходились с теоретическими, и я неделями подозревал баг в алгоритме. Причина оказалась не в коде, а в среде исполнения. Проскальзывание и задержки исполнения съедали преимущество.
Когда я переключился на MT5 от AfterPrime в качестве поставщика исполнения, логи цифры кардинально изменились при том же коде. Кто хочет — можете воспользоваться ссылкой ниже.

Итак, я хочу сказать, что место, которому стоит доверять, — не ощущения, а логи. Преимущество возникает только при совпадении теории, реализации и исполнения. Если хотя бы один из этих компонентов не проверен — это непроверенная система.
Если проверка подтвердит гипотезу, перейдём к следующему этапу. Я планирую показать весь процесс публичной торговли на малом депозите — «челлендж 100 000 иен» — в этом аккаунте. Не только вырезать выигрышные графики, но и показать всё: от дизайна проверки до записей проигрышей.
Подробности теории и результаты проверки я буду публиковать здесь по мере готовности. Если вам интересна микроструктура или опционные потоки — подписывайтесь и следите.