Эта неудержимая акция роста взлетела на 500% за последние 12 месяцев, но Уолл-стрит ожидает ограниченный потенциал роста отсюда.

Облачные вычисления находятся под контролем таких гигантов, как Amazon Web Services, Microsoft Azure и Alphabet's Google Cloud. Эти три платформы, на долю которых приходится более 60% рынка облачной инфраструктуры, предлагают сотни сервисов, помогающих бизнесу процветать в цифровую эпоху, но также предоставляют клиентам инструменты для разработки и внедрения программного обеспечения искусственного интеллекта (ИИ) — от вычислительных мощностей до готовых моделей ИИ.

DigitalOcean (DOCN +11.59%) — ещё один облачный провайдер, ориентированный на малый и средний бизнес (МСБ), что стало чрезвычайно ценной нишей рынка. Компания предлагает растущий портфель доступных решений, помогающих таким клиентам раскрыть возможности ИИ, и спрос сейчас зашкаливает.

Акции DigitalOcean взлетели на 500% за последние 12 месяцев, однако средняя целевая цена среди аналитиков, отслеживаемых The Wall Street Journal, предполагает, что дальнейший рост может быть ограничен.

Источник изображения: Getty Images.

DigitalOcean только что запустила новую облачную платформу для ИИ

DigitalOcean привлекает клиентов к своим облачным продуктам благодаря доступным и прозрачным ценам, высокому уровню персонализации услуг и простому интерфейсу. Эти характеристики идеально подходят для МСБ, у которых обычно ограничены финансовые ресурсы и собственный технический опыт. Компания применяет ту же модель к своему растущему портфелю продуктов и услуг в области ИИ — и с большим успехом.

В первом квартале она запустила единую платформу DigitalOcean AI-Native Cloud, состоящую из пяти уровней. Базовый уровень — инфраструктура, включающая 20 центров обработки данных, оснащённых новейшими чипами для ИИ от таких поставщиков, как Nvidia и Advanced Micro Devices.

Клиенты могут арендовать вычислительные мощности из этих ЦОД через AI-Native Cloud, а остальные четыре уровня помогают преобразовать их в программное обеспечение для ИИ. Например, платформа размещает множество готовых моделей ИИ от ведущих разработчиков, таких как OpenAI и Anthropic, которые помогают бизнесу быстро создавать чат-ботов, агентов и другие инструменты на базе ИИ.

Спрос на мощности ЦОД в настоящее время значительно превышает предложение, поэтому DigitalOcean недавно привлекла 888 миллионов долларов от инвесторов для строительства дополнительной инфраструктуры.

Развернуть

NYSE: DOCN

DigitalOcean

Изменение за сегодня

(11.59%) $15.23

Текущая цена

$146.60

Ключевые данные

Рыночная капитализация

$14BMarket Рыночная капитализация рассчитана только по публично торгуемым акциям. Не включает некотируемые, частные или акции двойного класса, не обращающиеся на бирже. Расчётная рыночная капитализация может отличаться.Рыночная капитализация рассчитана только по публично торгуемым акциям. Не включает некотируемые, частные или акции двойного класса, не обращающиеся на бирже. Расчётная рыночная капитализация может отличаться.

Дневной диапазон

$136.24 - $146.63

52-недельный диапазон

$25.56 - $187.50

Объём

181,9K

Средний объём

4,2M

Валовая маржа

58,49%

Рост выручки DigitalOcean продолжает ускоряться

В первом квартале годовая повторяющаяся выручка (ARR) DigitalOcean достигла рекордных $1,03 млрд, что на 22% больше, чем годом ранее. Это третий квартал подряд, когда темпы роста ускоряются, что подтверждает историю о высоком спросе на ИИ-инфраструктуру и услуги.

Фактически, на конец первого квартала на клиентов, использующих ИИ, приходилось $170 млн ARR DigitalOcean, что на 221% больше по сравнению с прошлым годом. Иными словами, продукты и услуги на базе ИИ теперь являются основными драйверами роста компании.

DigitalOcean считает, что общий темп роста выручки может ускориться до 50% в следующем году по мере наращивания мощностей ЦОД. Этот импульс является ключевым фактором недавнего роста котировок акций компании.

Уолл-стрит видит ограниченный потенциал роста, и, возможно, дело в оценке

The Wall Street Journal отслеживает 18 аналитиков, освещающих акции DigitalOcean, и 10 из них дали рекомендацию «покупать». Ещё трое находятся в лагере «выше рынка» (бычий настрой), а остальные пятеро рекомендуют держать. Никто не рекомендует продавать.

Средняя целевая цена этих аналитиков составляет $180,64 за акцию, а поскольку акции DigitalOcean открыли торги во вторник на уровне $180,70, это означает, что они, по сути, будут двигаться в боковике в ближайшие 12 месяцев. Это не выглядит особенно привлекательным аргументом для покупки.

Однако, учитывая, как быстро растёт бизнес, почему Уолл-стрит не настроена более оптимистично? Ответ кроется в оценке компании. Акции DigitalOcean торгуются с коэффициентом цена/продажи (P/S) 20,3, что более чем вдвое превышает их долгосрочное среднее значение 8,3. Даже если компания вырастит выручку более чем на 50% в 2027 году, как ожидается, это всё равно оставит её акции с форвардным P/S около 10,3.

Данные P/S коэффициента DOCN по YCharts.

Проще говоря, текущая оценка DigitalOcean уже отражает большую часть ожидаемого роста бизнеса в ближайший год или более, оставляя мало места для дальнейшего роста цен акций в ближайшее время. Это может измениться по мере продвижения к 2027 году, поскольку если компания спрогнозирует рост выручки выше 50% на 2028 год, её акции могут снова начать выглядеть дёшево на форвардной основе.

Всё сказанное означает, что инвесторы, упустившие ошеломляющий рост акций DigitalOcean на 500% за последние 12 месяцев, возможно, захотят оставаться в стороне, пока не появится возможность купить их по более разумной оценке.