Прогноз: Эта малоизвестная акция в сфере искусственного интеллекта (ИИ) может стать многократно прибыльной к концу 2027 года.

DigitalOcean Holdings (DOCN +11.59%) возможно не так широко известны, как некоторые крупные имена в облачных вычислениях, которые выигрывают от быстрого внедрения искусственного интеллекта (ИИ). Тем не менее, компания незаметно принесла выдающуюся прибыль инвесторам в последние месяцы.

Акции выросли более чем вдвое за этот год, и их недавний скачок был обусловлен растущим спросом на облачные сервисы компании, которые в основном используются малыми и средними предприятиями, разработчиками и стартапами. Давайте посмотрим, почему эта облачная акция подскочила на 105% в этом году и есть ли у нее потенциал для дальнейшего роста после впечатляющего ралли.

Источник изображения: Getty Images.

Популярность DigitalOcean среди малых предприятий является попутным ветром

У предприятий, желающих запускать рабочие нагрузки ИИ в облаке, нет недостатка в вариантах. Гиперскейлеры, такие как Google от Alphabet, Microsoft и Amazon, предлагают множество облачных сервисов, ориентированных на ИИ, и впечатляющие портфели заказов этих компаний показывают, что они пользуются большой популярностью среди клиентов.

Развернуть

NYSE: DOCN

DigitalOcean

Изменение за сегодня

(11.59%) $15.23

Текущая цена

$146.60

Ключевые данные

Рыночная капитализация

$14BMarket cap рассчитана с использованием только публично торгуемых акций в обращении. Не включает некотируемые, частные или двухклассовые неторгуемые акции. Предполагаемая рыночная капитализация может варьироваться. Рыночная капитализация рассчитана с использованием только публично торгуемых акций в обращении. Не включает некотируемые, частные или двухклассовые неторгуемые акции. Предполагаемая рыночная капитализация может варьироваться.

Дневной диапазон

$136.24 - $146.63

52-недельный диапазон

$25.56 - $187.50

Объем

181.9K

Средний объем

4.2M

Валовая маржа

58.49%

DigitalOcean, тем временем, сосредоточена на снижении сложности и затрат, связанных с развертыванием и масштабированием рабочих нагрузок ИИ. Ее клиенты могут арендовать оборудование, такое как графические процессоры (GPU), по значительно более низкой цене, чем у крупных гиперскейлеров, для создания и запуска приложений ИИ.

Компания заявляет, что аренда популярных графических процессоров Nvidia H100 и H200 на ее платформе может помочь сократить затраты на 75% по сравнению с запуском этих рабочих нагрузок в Amazon Web Services (AWS). Таким образом, DigitalOcean позиционирует себя как идеальная облачная платформа для рабочих нагрузок вывода ИИ для стартапов, ориентированных на ИИ.

Недавно компания сообщила, что один стартап в сфере ИИ экономит 15% на затратах на вывод, используя ее полностековую инфраструктуру вместо гиперскейлеров, и ожидается дальнейшая экономия по мере масштабирования этого стартапа. Другие стартапы добиваются значительно более низкой задержки и более короткого времени обучения моделей ИИ, используя DigitalOcean.

Предполагается, что вывод станет следующей большой вещью в ИИ, и ожидается, что размер рынка увеличится почти в пять раз в период с 2025 по 2034 год. Так что у облачной платформы DigitalOcean есть хорошие возможности стать более популярной, а компания уже наблюдает значительный рост своих сервисов вывода.

Ее годовая повторяющаяся выручка (ARR) от сервисов вывода увеличилась на 254% год к году в четвертом квартале 2025 года. Ее ARR от клиентов в сфере ИИ выросла на 150% год к году в четвертом квартале 2025 года до $120 млн.

Руководство сообщает, что существующие клиенты тратят больше, о чем свидетельствует коэффициент чистой долларовой удержания (NDR) компании в размере 101% на конец четвертого квартала, что на два процентных пункта больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

NDR измеряет ежемесячную выручку от клиентов по сравнению с выручкой, полученной от той же когорты клиентов годом ранее. Показатель выше 100% означает, что существующие клиенты тратят больше.

Эта способность получать больше бизнеса от существующих клиентов и привлекать новых, желающих запускать рабочие нагрузки ИИ, объясняет, почему компания ожидает сильного ускорения своего роста. Но будет ли этого достаточно, чтобы стать мультибэггером?

Более сильный рост может помочь

Выручка DigitalOcean в 2025 году выросла на 15% до $901 млн, и компания прогнозирует рост на 21% в этом году.

Компания ожидает, что ее рост ускорится по мере развития года, достигнув более 25% к концу 2026 года и 30% роста в 2027 году. Таким образом, ее выручка может достичь $1,42 млрд к концу следующего года.

Акции в настоящее время торгуются по цене, в 11 раз превышающей выручку, что немного выше коэффициента цена/выручка в 8,8 для технологического сектора США. Улучшение продаж компании оправдывает небольшую премию, и неудивительно, если к концу следующего года они будут торговаться с большей премией, учитывая значительное улучшение выручки.

Предполагая, что эти акции ИИ будут торговаться с мультипликатором 15 к продажам к концу 2027 года и достигнут выручки в $1,5 млрд благодаря быстрорастущему спросу на сервисы вывода ИИ, ее рыночная капитализация может достичь $22,5 млрд. Это будет означать потенциальное увеличение в 2,2 раза по сравнению с текущей рыночной капитализацией, что говорит о том, что DigitalOcean может стать мультибэггером к концу 2027 года благодаря своему росту, подпитываемому ИИ.