Лучшая покупка: SpaceX против этих 2 акций ИИ

После рекордного первичного публичного размещения акций (IPO) и последующего выпуска облигаций Space Exploration Technologies (SPCX 6.83%) теперь располагает более чем 100 миллиардами долларов свежего капитала для развертывания. Ожидайте, что эти средства будут быстро использованы. SpaceX в настоящее время теряет деньги рекордными темпами, и рост будет ее лучшим путем к прибыльности.

В целом SpaceX считает, что ее общие доступные возможности роста оцениваются в ошеломляющие 28,5 триллиона долларов. «Мы считаем, что определили самый крупный реализуемый общий адресный рынок в истории человечества», — заявила компания в своем проспекте IPO. Более 90% этих общих возможностей роста сосредоточено исключительно в одной области: искусственном интеллекте (ИИ).

Хотя многие представители широкой общественности до сих пор думают о SpaceX как о космической компании, ее проспект IPO ясно дает понять, что SpaceX — это законная акция ИИ. Если ее ставки на ИИ не взлетят, SpaceX будет очень трудно оправдать свою текущую оценку в 2 триллиона долларов.

Инвесторам следует ожидать, что большая часть доходов от IPO SpaceX будет направлена на инициативы по росту в сфере ИИ. Это означает, что деньги SpaceX скоро окажутся в руках ключевых поставщиков индустрии ИИ. Две крупные акции ИИ выделяются как потенциальные бенефициары.

1. Nvidia

Nvidia (NVDA +0.62%) — один из доминирующих, если не самый доминирующий, поставщиков для индустрии ИИ в мире. Графические процессоры (GPU) компании широко считаются лучшими в своем классе с предполагаемой долей рынка в 85% в центрах обработки данных ИИ.

SpaceX и ее дочерняя компания, ориентированная на ИИ, xAI, уже являются крупными покупателями продуктов Nvidia. Например, первый суперкомпьютер SpaceX, Colossus 1, включает «более 220 000 графических процессоров Nvidia, включая плотные развертывания H100, H200 и ускорителей следующего поколения GB200». Тем временем центр обработки данных SpaceX Colossus 2 только что подписал крупную сделку, в рамках которой другая компания ИИ будет платить 150 миллионов долларов в месяц за доступ к чипам Nvidia в центре обработки данных.

SpaceX необходимо строить больше центров обработки данных для поддержки роста ИИ. И эти центры обработки данных, по крайней мере на данный момент, будут по-прежнему полагаться на продукты Nvidia. Короче говоря, ожидайте, что IPO SpaceX напрямую увеличит доходы Nvidia.

Развернуть

NASDAQ: NVDA

Nvidia

Изменение за сегодня

(0.62%) $1.22

Текущая цена

$196.77

Ключевые данные

Рыночная капитализация

$4.7TРыночная капитализация рассчитана только на основе публично торгуемых акций. Не включает некотируемые, частные или не торгуемые акции двойного класса. Подразумеваемая рыночная капитализация может отличаться.Рыночная капитализация рассчитана только на основе публично торгуемых акций. Не включает некотируемые, частные или не торгуемые акции двойного класса. Подразумеваемая рыночная капитализация может отличаться.

Дневной диапазон

$191.15 - $198.40

52-недельный диапазон

$158.39 - $236.54

Объем

4.7M

Средний объем

159M

Валовая маржа

74.15%

Дивидендная доходность

0.14%

2. Tesla

Tesla (TSLA 3.98%) — еще один бизнес Илона Маска — годами получал выгоду от расходов SpaceX. Так должно продолжаться и впредь. Несмотря на то, что это отдельный независимый бизнес, Tesla упоминается 87 раз в проспекте IPO SpaceX. Эти две компании во многом связаны неразрывно.

Источник изображения: Getty Images.

Например, SpaceX закупила Megapacks Tesla на сотни миллионов долларов: крупные аккумуляторные накопители коммунального масштаба. Только в апреле SpaceX купила у Tesla Megapacks на сумму 269 миллионов долларов. Общие расходы SpaceX на Megapacks с 2024 года превысили 1 миллиард долларов.

Spacex использует эти Megapacks для обеспечения энергией строительства своих центров обработки данных. Эти центры обработки данных, как выясняется, в конечном итоге могут помочь Tesla и другими способами.

В последние годы продажи автомобилей Tesla снижались. Тем не менее оценка компании остается значительно выше 1 триллиона долларов. Это связано с тем, что инвесторы теперь считают, что будущее Tesla зависит от ИИ и автономного вождения, а не только от производства автомобилей.

Развернуть

NASDAQ: TSLA

Tesla

Изменение за сегодня

(-3.98%) $-16.70

Текущая цена

$403.07

Ключевые данные

Рыночная капитализация

$1.6TРыночная капитализация рассчитана только на основе публично торгуемых акций. Не включает некотируемые, частные или не торгуемые акции двойного класса. Подразумеваемая рыночная капитализация может отличаться.Рыночная капитализация рассчитана только на основе публично торгуемых акций. Не включает некотируемые, частные или не торгуемые акции двойного класса. Подразумеваемая рыночная капитализация может отличаться.

Дневной диапазон

$401.90 - $419.55

52-недельный диапазон

$293.55 - $498.83

Объем

1.5M

Средний объем

55.2M

Валовая маржа

19.07%

Быстрое развитие ИИ значительно ускорило возможности технологий самостоятельного вождения. Это открывает новые, потенциально прибыльные рынки, такие как роботакси, которые, по мнению некоторых экспертов, станут многотриллионной возможностью. У Tesla уже есть пилотный сервис роботакси, работающий в нескольких городах Техаса. Но ее технологии и данные реального мира все еще далеки от масштабирования по всему миру каким-либо значимым образом.

К счастью, Tesla по-прежнему имеет прямой доступ к растущим возможностям SpaceX в области ИИ. Ранее в этом году Tesla инвестировала 2 миллиарда долларов в xAI, которая позже полностью слилась с SpaceX. Таким образом, Tesla не только заинтересована в поддержке развития ИИ SpaceX с прямой финансовой точки зрения, но также хочет, чтобы мощность ИИ SpaceX улучшилась для продвижения собственной повестки в области ИИ и автономии. Короче говоря, после-IPO трата средств SpaceX должна помочь Tesla несколькими способами как в краткосрочной, так и в долгосрочной перспективе.