#SK海力士ADR获超额认购 Накануне листинга SK Hynix уменьшил объем выпуска на 1 миллиард долларов, но все равно получил значительную переподписку

Примечательно, что из-за падения цены акций накануне листинга на NASDAQ SK Hynix снизил ожидаемый объем выпуска американских депозитарных расписок (ADR) с примерно 29 миллиардов долларов до примерно 28 миллиардов долларов, то есть на 1 миллиард долларов. SK Hynix планирует разместиться на NASDAQ в форме ADR в пятницу, 10 июля, с максимальным объемом выпуска до 45,45 триллиона южнокорейских вон (около 201,7 миллиарда юаней). Средства будут в основном направлены на расширение производства памяти HBM (высокопропускная память) для удовлетворения взрывного роста потребностей в вычислительных мощностях ИИ.
Данная корректировка объема выпуска связана с изменением компанией базовой цены с цены закрытия 23 июня в 2 555 000 вон за акцию на цену закрытия 3 июля в 2 425 000 вон за акцию. По состоянию на закрытие 6 июля акции SK Hynix упали на 3,38% до 2 343 000 вон за акцию, при этом совокупный рост с начала 2026 года превысил 260%.
Тем не менее, это размещение может стать вторым по величине IPO в мировой истории, уступая только рекорду SpaceX (SPCXUS), который привлек 85,7 миллиарда долларов. Кроме того, несмотря на снижение референтной цены, рыночный спрос остается позитивным. Сообщается, что выпуск ADR SK Hynix в США получил значительную переподписку: некоторые инвесторы уже выразили намерение приобрести ADR на сумму до 7 миллиардов долларов, что составляет около четверти текущего ожидаемого объема привлечения. Также стоит отметить, что в конце июня SK Hynix подал в SEC измененный регистрационный документ F-1. По сравнению с оригиналом, SK Hynix добавил в раздел «Факторы риска» новый серьезный юридический риск — антимонопольный коллективный иск в США. Согласно иску, истцы являются косвенными покупателями обычной DRAM (конечные потребители и корпоративные покупатели), которые подали иск в Окружной суд Северного округа Калифорнии, указав SK Hynix и двух других производителей чипов памяти в качестве ответчиков, обвиняя их в сговоре с октября 2022 года с целью ограничения поставок традиционной DRAM и искусственного завышения цен. В настоящее время иск имеет статус «предполагаемого антимонопольного коллективного иска», который может быть официально преобразован в коллективный иск только после одобрения суда.