#三星单季利润超英伟达苹果 Как Samsung Electronics обогнал NVIDIA и стал самой прибыльной компанией в мире?

Взгляд на финансовый отчет проясняет: бизнес Samsung по производству смартфонов и бытовой техники резко сократился, прибыль упала на 40%. Неудивительно, что бытовая техника Samsung покинула рынок 🇨🇳 — этот сегмент трудно поддерживать. Однако подразделение полупроводников Samsung принесло 94% всей прибыли компании, при этом бизнес, связанный с чипами, в целом процветает, а операционная маржа превышает 70%, что выше, чем у NVIDIA и TSMC. Таким образом, рост прибыльности Samsung Electronics в основном обусловлен взрывным развитием бизнеса, связанного с чипами памяти.
Ранее NVIDIA заработала состояние на продаже чипов GPU. Теперь Samsung Electronics продает чипы памяти, заказы поступают потоком, а производственные мощности загружены по максимуму. В золотой лихорадке эпохи ИИ продавцы лопат зарабатывают первыми. Изначально чипы для инференса от NVIDIA были в дефиците. По мере взрывного роста вычислительных мощностей все поняли, что ИИ нужно обрабатывать все больше и больше информации, и памяти стало не хватать. Таким образом, чипы памяти Samsung стали пользоваться высоким спросом.
На самом деле Samsung Electronics — крупнейший в мире производитель микросхем памяти. По мере ускорения развития ИИ спрос на память будет только расти, поднимая цены на чипы памяти. В сочетании с огромным количеством заказов прибыль, естественно, остается высокой.
Чипы памяти в основном включают микросхемы DRAM и NAND flash. В эпоху ИИ, столкнувшись с массовой обработкой данных, появились чипы HBM (High Bandwidth Memory), обеспечивающие более высокую скорость обработки данных. В этих сегментах чипов Южная Корея обладает почти абсолютным лидерством. Особенно в отношении чипов HBM, которые пользуются огромным спросом для ИИ, Samsung и SK Hynix вместе занимают 80% мирового рынка — монополия не является преувеличением.
В настоящее время заказы на чипы памяти для Samsung и SK Hynix уже расписаны до 2027 года, а производственные мощности очень ограничены. Цены на чипы памяти выросли до исторических максимумов, и Samsung планирует повысить цены на микросхемы DRAM еще на 20% в третьем квартале.
В будущую эпоху ИИ память будет становиться все более важной, и этот огромный пирог привлекает бешеные инвестиции со всего мира.