iShares Russell 2000 Value против Morningstar Small Cap: какой ETF лучше всего подходит для вашего портфеля?

Инвесторы, выбирающие между iShares Morningstar Small Cap Value ETF (ISCV 0.01%) и iShares Russell 2000 Value ETF (IWN +0.18%), должны сопоставить значительно более низкий коэффициент расходов первого с огромной ликвидностью и более высокой общей доходностью за последний период второго.

Оба ETF, ISCV и IWN, служат инструментами для инвесторов, стремящихся получить доступ к недооцененным компаниям малой капитализации. Несмотря на схожую миссию, они используют разные стратегии индексации и методы выборки для отражения динамики сегмента стоимости компаний малой капитализации, что приводит к различным профилям риска и доходности.

Краткий обзор (стоимость и размер)

| Показатель | IWN | ISCV | | --- | --- | --- | | Эмитент | iShares | iShares | | Цена акции (на 2 июля 2026 г.) | $221,33 | $78,79 | | Коэффициент расходов | 0,24% | 0,06% | | Доходность за 1 год (на 2 июля 2026 г.) | 37,4% | 26,3% | | Дивидендная доходность | 1,4% | 1,9% | | Бета | 1,01 | 0,98 | | Активы под управлением | $14,4 млрд | $685,2 млн |

Бета измеряет волатильность цены относительно S&P 500; бета рассчитывается на основе месячной доходности за пять лет. Доходность за 1 год представляет общую доходность за последние 12 месяцев. Дивидендная доходность — это доходность распределения за последние 12 месяцев.

ISCV — более доступный вариант с коэффициентом расходов 0,06% по сравнению с 0,24% у фонда на базе индекса Russell. Кроме того, ETF от iShares на основе индекса Morningstar обеспечивает более высокую дивидендную доходность за последние 12 месяцев — 1,9% против 1,4% у аналога.

Сравнение доходности и риска

| Показатель | IWN | ISCV | | --- | --- | --- | | Максимальная просадка (5 лет) | (26,7%) | (25,3%) | | Рост $1000 за 5 лет (общая доходность) | $1472 | $1493 |

Что внутри

ISCV нацелен на компании, входящие в индекс Morningstar US Small Cap Broad Value Extended. Его секторальное распределение сосредоточено на финансовых услугах (23%), потребительских циклических товарах (15%) и промышленности (12%). Крупнейшие позиции фонда включают Host Hotels & Resorts REIT (HST 0,58%) с долей 0,51%, Best Buy (BBY +0,01%) с долей 0,49% и Jazz Pharmaceuticals (JAZZ +0,29%) с долей 0,49%. ISCV содержит 1052 акции и был запущен в 2004 году. За последние 12 месяцев он выплатил $1,45 на акцию.

IWN стремится повторять индекс Russell 2000 Value, который включает компании с более низким отношением цены к балансовой стоимости и более низкими прогнозируемыми темпами роста. Его портфель тяготеет к финансовым услугам (24%), промышленности (12%) и технологиям (12%). Крупнейшие позиции включают Viasat (VSAT +0,89%) с долей 0,68%, Cytokinetics (CYTK 1,06%) с долей 0,66% и Umb Financial (UMBF +0,42%) с долей 0,63%. IWN содержит 1406 акций и был запущен в 2000 году. За последние 12 месяцев он выплатил $3,19 на акцию.

Для получения дополнительных рекомендаций по инвестированию в ETF ознакомьтесь с полным руководством по этой ссылке.

Что это значит для инвесторов

IWN и ISCV имеют довольно сопоставимую пятилетнюю доходность. У IWN выше коэффициент расходов, но это не чрезмерно. Оба хорошо диверсифицированы, каждый содержит более тысячи акций, а веса распределены так, что ни одна позиция не составляет более 1% ни одного портфеля.

Одно из различий — их размер. У IWN более $14 млрд активов под управлением, в то время как ISCV даже не достигает миллиардного уровня. Эта разница в размере имеет побочные эффекты. Например, среднедневной объем торгов IWN значительно выше, чем у ETF Morningstar. Поэтому некоторые инвесторы могут предпочесть IWN из-за его более высокой ликвидности, несмотря на более низкую дивидендную доходность.