$920 за $$MU — паникуете и фиксируете убытки?

Сначала взгляните на поверхность: снижение на 6% на премаркете, сектор рушится.

7 июля на премаркете акции США, акции производителей чипов памяти дружно рухнули. Micron упал более чем на 6%, SanDisk почти на 6%, Western Digital почти на 7%, Intel и AMD тоже снизились.

Индекс полупроводников Филадельфии также обвалился на премаркете.

Розничные инвесторы напуганы — везде комментарии: «цикл памяти достиг пика» и «пузырь ИИ лопнул».

Первое: если Samsung падает, какое это имеет отношение к вам?

Операционная прибыль Samsung во втором квартале подскочила до 89,4 трлн вон, что в 18 раз больше год к году. Выручка составила 171 трлн вон, немного ниже ожиданий.

Так что случилось? Акции Samsung обрушились в Южной Корее более чем на 10%, потянув за собой Kospi почти на 5%. Micron тоже пострадал и упал на 6% на премаркете.

Тот же сценарий: после отчета Micron 24 июня акции взлетели до исторического максимума $1,255, а затем растеряли весь рост. Samsung то же самое — прибыль рекордная, но акции всё равно падают.

Второе: что делает Уолл-стрит?

Посмотрите, что делают институционалы:

- Bank of America подтверждает рейтинг «Покупать», целевая цена $1,550, называет Micron предпочтительным выбором

- UBS подтверждает «Покупать», цель $1,625

- Citi помещает Micron в «список катализаторов роста»

- HSBC в пятый раз за год повышает целевую цену до $1,700

За последние три месяца: 29 рейтингов «Покупать», 1 «Держать», 0 «Продавать»

Средняя целевая цена Уолл-стрит: $1,564, что подразумевает потенциал роста 56%

Консенсус аналитиков: уверенная покупка.

Третье: фундаментальные показатели настолько сильны, что это абсурдно.

Micron полностью трансформировался из «циклической акции памяти» в «ключевого игрока инфраструктуры ИИ»:

- HBM — «узкое место узкого места» для обучения ИИ — спрос взрывается

- Целевой показатель выручки от центров обработки данных: $100 миллиардов

- Валовая маржа 84,9%, опережая NVIDIA

- Прогноз по валовой марже сохраняется на уровне 70-75%, что всё ещё значительно выше исторического пика 2018 года в 62%

- Долгосрочные контракты фиксируют спрос; расширение мощностей конкурентов не поспевает

Ключевые уровни

- Сопротивление сверху: 1000 → 1100 → 1200+

- Поддержка снизу: 900 → 850

Для краткосрочных трейдеров:

Покупайте частями на откатах к 900–920, стоп-лосс на 850. Первая цель: продать половину на 1000–1050. Пробой и добавление на объёме выше 1050, стоп-лосс на 980, цель 1150–1200.

Для среднесрочных трейдеров:

Формируйте позиции в диапазоне 900–950, стоп-лосс 850. Цели 1200–1500. Это очень благоприятная точка риска/прибыли — падение 10%, рост 50%+.

Для долгосрочных верующих:

Просто инвестируйте ежемесячно через DCA без беспокойства. Цель: $1,500–$2,000. Ставка на суперцикл памяти ИИ и лидирующую позицию Micron.

#GUSDYieldRisesto3.8%