Федеральная резервная система только что сообщила отличные новости для инвесторов в криптовалюту. Какие криптовалюты вам стоит купить?

1 июля новый председатель Федеральной резервной системы Кевин Уорш заявил на панели Европейского центрального банка, что «инфляционные риски снизились».

Эта единственная фраза заставила криптовалютный рынок лихорадочно реагировать. Биткоин (BTC +0,80%) практически немедленно вернулся к отметке $60 000, и весь сектор пошёл вверх.

Но прежде чем воспринимать заявление Уорша как поворотный момент от медвежьего рынка, которого ждала криптоиндустрия, давайте разберёмся в более широком контексте его комментария и решим, стоит ли менять позиционирование вашего портфеля.

Источник изображения: Getty Images.

Внимательно прочитайте мелкий шрифт здесь

Уорш выступил на ежегодном форуме Европейского центрального банка (ЕЦБ) в Синтре, Португалия, вместе с президентом ЕЦБ Кристин Лагард. Он прямо отказался давать какие-либо прогнозы относительно следующего решения по ставке в конце июля.

Это заметный сдвиг по сравнению с его дебютом. 17 июня во время своей первой пресс-конференции в качестве главы ФРС он многократно использовал эвфемизм для «ястребиной» позиции по инфляции — «ценовая стабильность» — и назвал приверженность комитета ценовой стабильности «единодушной и недвусмысленной», подтвердив широко распространённые ожидания как минимум одного повышения ставки до конца года.

Таким образом, его последний комментарий несколько удивителен на фоне одного из крупнейших факторов, движущих инфляцией сейчас, — войны США и Израиля с Ираном, которая привела к закрытию Ормузского пролива и остановке потока мировой энергетики. Конфликт всё ещё не полностью разрешён, несмотря на непрочное перемирие.

Но в Синтре он также назвал цены в США «слишком высокими». Просто нет пространства для манёвра, чтобы интерпретировать это иначе как «ястребиную» позицию — и он описал дезинфляционную теорию искусственного интеллекта (ИИ) как то, к чему он всё ещё хочет относиться «непредвзято», а не действовать на основе неё.

Развернуть

CRYPTO: BTC

Биткоин

Изменение за сегодня

(0,80%) $504,59

Текущая цена

$63322,00

Ключевые данные

Рыночная капитализация

$1,3 трлнРыночная капитализация рассчитана только на основе публично торгуемых акций в обращении. Не включает некотируемые, частные или двухклассовые акции, не торгуемые на бирже. Подразумеваемая рыночная капитализация может отличаться.Рыночная капитализация рассчитана только на основе публично торгуемых акций в обращении. Не включает некотируемые, частные или двухклассовые акции, не торгуемые на бирже. Подразумеваемая рыночная капитализация может отличаться.

Дневной диапазон

$61339,00 - $64387,00

52-недельный диапазон

$57945,16 - $126079,89

Объём

36,7 млрд

Какие монеты могут поймать ветер?

Невозможно предсказать, как ФРС поступит на следующем заседании, но можно смоделировать несколько новых сценариев, которые не были на повестке до последнего, казалось бы, «голубиного» поворота Уорша (который может не продлиться и не предсказывать, как он будет голосовать дальше).

Предположим, что «голуби» в ФРС побеждают, вероятно, с помощью более прочного перемирия, которое позволит грузам проходить через пролив, и ставки останутся неизменными или будут снижены. Это приведёт к снижению реальной доходности, более дешёвому доступу к кредитам и ослаблению доллара. Всё это направит капитал ещё дальше в рискованные активы, помимо текущего "рискового бума" в акциях компаний памяти, полупроводников и ИИ. Крупные криптовалюты выиграют существенно.

Биткоин отслеживает глобальную ликвидность более тесно, чем большинство крупных активов. Исследование инвестора Лин Олден показывает, что корреляция биткоина с глобальным денежным предложением M2 составляет около 83% на скользящей 12-месячной основе. Снижение ставок подпитывает ликвидность, ликвидность подпитывает биткоин, а это означает, что в целом снижение ставок полезно для базового актива большинства криптопортфелей.

Развернуть

CRYPTO: ETH

Эфириум

Изменение за сегодня

(0,83%) $14,63

Текущая цена

$1779,76

Ключевые данные

Рыночная капитализация

$215BMarket капитализация рассчитана только на основе публично торгуемых акций в обращении. Не включает некотируемые, частные или двухклассовые акции, не торгуемые на бирже. Подразумеваемая рыночная капитализация может отличаться.Рыночная капитализация рассчитана только на основе публично торгуемых акций в обращении. Не включает некотируемые, частные или двухклассовые акции, не торгуемые на бирже. Подразумеваемая рыночная капитализация может отличаться.

Дневной диапазон

$1732,10 - $1819,88

52-недельный диапазон

$1512,07 - $4946,05

Объём

16,7 млрд

Эфириум (ETH +0,83%) иногда ведёт себя как биткоин, но с большей силой. Спекулятивный капитал, поступающий в блокчейн, стимулирует активность децентрализованных финансов (DeFi) и теоретически может ужесточить предложение монеты за счёт механизма сжигания комиссий за транзакции. Его большая экосистема DeFi также имеет тенденцию порождать множество экспериментальных проектов в периоды высокой ликвидности, некоторые из которых могут стать сегментами роста в будущем.

Solana (SOL +0,93%) имеет меньшую экосистему, чем Ethereum, но его экосистема, в которой размещены площадки для запуска мемкоинов и потребительские приложения, в значительной степени питается спекуляциями розничных инвесторов. Каждый раз, когда глобальная ликвидность растёт, Solana оказывается местом вечеринки, где инвесторы ищут следующую криптовалюту, которая взорвётся.

Развернуть

CRYPTO: SOL

Solana

Изменение за сегодня

(0,93%) $0,75

Текущая цена

$81,08

Ключевые данные

Рыночная капитализация

$47BMarket капитализация рассчитана только на основе публично торгуемых акций в обращении. Не включает некотируемые, частные или двухклассовые акции, не торгуемые на бирже. Подразумеваемая рыночная капитализация может отличаться.Рыночная капитализация рассчитана только на основе публично торгуемых акций в обращении. Не включает некотируемые, частные или двухклассовые акции, не торгуемые на бирже. Подразумеваемая рыночная капитализация может отличаться.

Дневной диапазон

$79,31 - $82,98

52-недельный диапазон

$60,40 - $252,78

Объём

2,6 млрд

Hyperliquid (HYPE +1,94%) — самый прямой бенефициар. Её децентрализованная биржа (DEX) для бессрочных фьючерсов, которые представляют собой кредитные криптоконтракты без даты истечения, направляет почти все комиссии протокола на выкуп собственного токена на открытом рынке. Больше ликвидности означает больше денег для объёма торговли бессрочными фьючерсами, что создаёт цикл, напрямую выгодный держателям.

Не торопитесь

Уорш — один из 12 членов с правом голоса в ФРС, и его могут переголосовать в пользу повышения ставок. Не покупайте ничего только на основании одного замечания в Синтре.

Дождитесь отчёта по индексу потребительских цен за июнь 14 июля и заседания ФРС 28-29 июля, прежде чем предпринимать какие-либо действия. Новый председатель ФРС дал понять, что рынок будет получать меньше намёков на будущие действия ФРС, а значит, разумно быть более осторожным, действуя до фактических решений ФРС.