AI "оркестровка" набирает популярность, появился ли шанс у Microsoft?

По мере того как компании становятся всё более осторожными в отношении бюджетов на ИИ, на поверхность всплывает новое ключевое слово в отрасли — «оркестрация» (Orchestration). Аналитики считают, что Microsoft, благодаря своему продуктовому портфелю, охватывающему облако, платформы и конечные устройства, может стать основным «оркестрационным слоем» для рабочих процессов ИИ в предприятиях и занять выгодную позицию в волне контроля затрат.

Основная логика «оркестрации» заключается в следующем: при использовании нескольких моделей ИИ предприятиям нужен единый механизм для координации распределения задач, передачи данных и интеграции выходных результатов, что позволяет гибко переключаться между различными моделями и направлять каждую задачу к наиболее дешёвой модели.

Аналитик D.A. Davidson Гил Лурия в недавнем исследовательском отчёте написал: «Решение становится ясным — предприятия хотят создать способ переключения между моделями ИИ без ущерба для операционной деятельности, одновременно управляя затратами путём маршрутизации каждого запроса и задачи к самой дешёвой модели».

Эта тенденция напрямую выгодна Microsoft. Аналитик Melius Research Бен Райтцес в отчёте от понедельника отметил, что Microsoft позиционирует себя как «безопасный, не зависящий от модели канал» для доступа предприятий к вычислительным мощностям ИИ. В то же время акции Microsoft в этом году упали примерно на 20%, причём снижение в основном пришлось на первый квартал, и более насущной задачей является доказательство инвесторам, что контракты на оркестрацию, основанные на потреблении, могут компенсировать потенциальное замедление традиционной модели лицензирования на пользователя.

Бюджеты предприятий на ИИ становятся жёстче, возникает потребность в «оркестрации»

Бум ИИ породил множество новых терминов, и после «рассуждения», «агентов», «периферийных вычислений» «оркестрация» становится следующим ключевым понятием. Его фон — растущее недовольство предприятий отдачей от инвестиций в ИИ.

Генеральный директор Palantir Technologies Алекс Карп на прошлой неделе в интервью CNBC заявил, что «каждое предприятие», с которым контактирует Palantir, недовольно отдачей от вычислительных мощностей, полученных от передовых лабораторий ИИ. Хотя Карп иногда преувеличивает, это суждение указывает на реальные изменения на рынке: некоторые предприятия переходят к низкозатратным альтернативам из Китая, которые предлагаются как модели с открытым исходным кодом или открытыми весами, позволяя предприятиям развёртывать вычислительные мощности ИИ на собственных серверах или в частных облаках.

Данные, опубликованные в прошлом месяце платформой инфраструктуры ИИ Vercel, показывают, что с конца апреля объём вычислений, обрабатываемых низкозатратной моделью китайской компании DeepSeek, резко вырос, хотя Anthropic и OpenAI по-прежнему доминируют по расходам в долларах. Реальность использования нескольких моделей одновременно является прямым источником потребности в оркестрации.

Планировка «оркестрационного слоя» Microsoft

Продуктовый портфель Microsoft как раз охватывает несколько уровней логики оркестрации. Райтцес отмечает, что если передовые модели будут доминировать в потреблении ИИ, облачный сервис Azure может обеспечить их работу; если станут популярны модели с открытым исходным кодом, платформа Foundry AI сможет их оркестрировать, а Windows — запускать их локально. В настоящее время каталог Foundry содержит более 11 000 доступных моделей.

На уровне продуктов, ориентированных на корпоративных пользователей, AI-помощник Microsoft Copilot может направлять задачи к различным моделям ИИ в зависимости от требуемой вычислительной мощности, что Лурия подтверждает. Райтцес же позиционирует Microsoft как «безопасный, не зависящий от модели канал» для доступа предприятий к вычислительным мощностям ИИ.

Однако этот сегмент не свободен от конкурентного давления. Исследовательский отчёт Barclays за прошлый месяц прогнозирует, что многие крупные интернет-компании самостоятельно построят внутренние оркестрационные слои. Для малых и средних предприятий непрозрачность затрат на ИИ и сложные процессы, потребляющие много вычислительных мощностей при отсутствии регулирования, являются общей проблемой, и именно в этом пространстве Microsoft видит свою нишу.

Давление на акции, бизнес-модель в процессе трансформации ждёт проверки

Хотя нарратив об оркестрации предоставляет Microsoft новую логику роста, инвесторы по-прежнему сталкиваются с неопределённостью. Акции Microsoft в этом году упали примерно на 20%, причём снижение в основном пришлось на первый квартал, что соответствует тенденциям других софтверных акций.

Райтцес отмечает, что для Microsoft, возможно, более насущной проблемой является доказательство инвесторам, что контрактная модель, основанная на потреблении и ориентированная на оркестрацию, может эффективно компенсировать возможное замедление роста традиционного подписного софтверного бизнеса на пользователя.

Кроме того, главный HR-директор Microsoft Эми Коулман во вторник объявила о сокращении 4800 сотрудников, что составляет примерно 2,1% от общего числа работников по всему миру. Эта новость добавляет новый фактор неопределённости в недавние фундаментальные показатели компании. Стратегическая планировка оркестрационного слоя сможет ли преобразоваться в измеримую финансовую отдачу, ещё предстоит проверить рынку.

Предупреждение о рисках и отказ от ответственности

        Рынок несёт риски, инвестиции требуют осторожности. Данная статья не является персональной инвестиционной рекомендацией и не учитывает особые инвестиционные цели, финансовое положение или потребности отдельных пользователей. Пользователи должны учитывать, соответствуют ли какие-либо мнения, точки зрения или выводы, изложенные в данной статье, их конкретной ситуации. Инвестирование на основе этой статьи осуществляется на собственный риск.