Мои 3 главных прогноза по акциям ИИ во втором полугодии

Акции компаний, связанных с искусственным интеллектом (ИИ), стали мощным драйвером для S&P 500 за последние три календарных года, приведя индекс к множеству рекордных максимумов. Но периодически эти быстрорастущие игроки сталкивались с встречными ветрами, которые сдерживали их показатели. Общие опасения относительно геополитического и экономического фона в начале года подтолкнули инвесторов к переходу из некоторых высокоэффективных игроков ИИ в другие отрасли, считающиеся «более безопасными» — например, некоторые инвесторы предпочли вкладывать средства в фармацевтические компании, бизнес которых обычно обеспечивает определенный уровень стабильности доходов из-за необходимости их продуктов.

Инвесторы также беспокоились о высоких оценках некоторых акций ИИ после двузначного и трехзначного роста цен в последние годы. С тех пор оценки снизились, и во многих случаях они достигли интересных уровней.

Это снижение оценки, сохраняющийся сильный спрос на продукты и услуги ИИ, а также улучшающаяся геополитическая обстановка повысили оптимизм инвесторов во втором квартале — и акции ИИ набрали положительную динамику. S&P 500 завершил квартал почти с 15%-ным ростом, показав лучший квартальный результат за шесть лет.

Что дальше ждет акции ИИ? Вот мои три главных прогноза на второе полугодие.

Источник изображения: Getty Images.

1. Nvidia переживет всплеск роста

Nvidia (NVDA +0.38%) может быть самой большой историей успеха бума ИИ на данный момент. Компания является ведущим разработчиком графических процессоров (GPU), которые имеют решающее значение для таких важных задач, как обучение моделей. В результате этого доминирования Nvidia демонстрирует рост квартал за кварталом, а прибыль достигает рекордных уровней.

Акции также взлетели, но в первом полугодии показатели Nvidia были слабыми с ростом всего на 7%.

Мой прогноз заключается в том, что во втором полугодии мы увидим всплеск роста акций Nvidia, и вот почему. Компания запускает свое последнее обновление, платформу Vera Rubin, и это знаменует ее выход на потенциально очень важный рынок: рынок центральных процессоров (CPU) объемом 200 миллиардов долларов. CPU являются ключевыми чипами для эпохи агентного ИИ, и Nvidia стремится к лидерству в этом типе чипов. Компания уже прогнозирует почти 20 миллиардов долларов продаж автономных CPU в этом году — и это только начало ее истории с CPU.

Развернуть

NASDAQ: NVDA

Nvidia

Изменение сегодня

(0.38%) $0.74

Текущая цена

$195.57

Ключевые точки данных

Рыночная капитализация

$4.7TРыночная капитализация рассчитана только на основе публично торгуемых акций в обращении. Не включает некотируемые, частные или двойные классы неторгуемых акций. Предполагаемая рыночная капитализация может варьироваться.Рыночная капитализация рассчитана только на основе публично торгуемых акций в обращении. Не включает некотируемые, частные или двойные классы неторгуемых акций. Предполагаемая рыночная капитализация может варьироваться.

Дневной диапазон

$193.99 - $197.54

52-недельный диапазон

$158.39 - $236.54

Объем

3.3M

Средний объем

159M

Валовая маржа

74.15%

Дивидендная доходность

0.14%

2. Акции SpaceX могут остаться у Земли

Space Exploration Technologies (SPCX 0.99%) совершила крупнейшее первичное публичное размещение акций в истории в первой половине года. Компания во главе с Илоном Маском увидела, как цена ее акций взлетела почти на 20% от цены предложения в первый день торгов.

Но я прогнозирую, что акции SpaceX не взлетят намного выше во втором полугодии, а вместо этого останутся ближе к Земле. Почему? Инвесторы были воодушевлены амбициозными целями SpaceX — например, созданием центров обработки данных в космосе — но компания должна вкладывать значительные средства для потенциального достижения таких целей. Эти инвестиции в прошлом году принесли SpaceX убыток в 4,9 миллиарда долларов. Весьма вероятно, что в предстоящих отчетах о прибылях мы увидим аналогичные тенденции, поскольку SpaceX инвестирует в исследования и разработки. Инвесторы могут начать обращать на это внимание и на рискованный характер акций — и это может охладить их энтузиазм.

И это может удержать SpaceX от значительного роста во втором полугодии.

3. Инвесторы продолжат диверсифицировать свои портфели

Как упоминалось, инвесторы в начале этого года перешли из крупнейших победителей ИИ в другие технологические акции, которые не пережили такого роста, а также в различные отрасли и типы акций, предлагающие элементы безопасности.

Хотя я ожидаю, что инвесторы вернутся к некоторым ведущим игрокам ИИ, таким как Nvidia, чьи оценки снизились, я также прогнозирую, что они продолжат расширение на большее количество акций в разных отраслях — так что, хотя акции ИИ все еще могут поднимать S&P 500 выше, более широкая группа акций также будет участвовать в ралли.

Почему я это предсказываю? Инвесторы по-прежнему относятся к акциям ИИ с осторожностью, отслеживая уровни инвестиций технологических компаний в соотношении с возможностями получения доходов. Хотя они, вероятно, продолжат инвестировать в проверенных и потенциальных победителей ИИ, я прогнозирую, что они будут диверсифицироваться, чтобы минимизировать риск во втором полугодии и в дальнейшем.