Лучшая акция оборонного сектора для владения в 2026 году: PLTR против LMT

Торговля оборонной продукцией последних нескольких лет разделилась на две истории. Одна касается программного обеспечения — кода, который превращает поток данных с датчиков в решение о наведении на цель. Другая касается стали — перехватчиков, самолетов и заводов, которые заполняют список покупок для боевых действий.

Palantir Technologies (PLTR +2.51%) владеет первой историей. Lockheed Martin (LMT 1.45%) владеет второй. Обе компании получают заказы, и контраст между ними многое говорит о том, куда направляются оборонные бюджеты в 2026 году.

Источник изображения: Getty Images.

Что Palantir делает в сфере обороны

Palantir перешел от поставщика данных к уровню принятия решений для вооруженных сил США и союзников. Его система Maven Smart System построена на платформе искусственного интеллекта компании, которая просеивает потоки данных с датчиков и отмечает цели, и Пентагон сделал ее официальной программой учета в 2026 году.

Этот статус важен, поскольку он сигнализирует о постоянном, бюджетном спросе, а не о пилотном проекте, который может исчезнуть. Армия объединила около 75 отдельных контрактов в единое корпоративное соглашение с потолком в 10 миллиардов долларов на 10 лет — крупнейшую сделку в истории компании, и НАТО и Великобритания подписались на собственные развертывания Maven. Palantir встраивается как программный позвоночник, к которому подключаются другие системы — прочное место, когда война становится программно-определяемой.

Развернуть

NASDAQ: PLTR

Palantir Technologies

Изменение за сегодня

(2.51%) $3.25

Текущая цена

$132.55

Ключевые показатели

Рыночная капитализация

$318BMarket cap рассчитан только с использованием публично торгуемых акций в обращении. Не включает некотируемые, частные или акции с двумя классами, не торгуемые на бирже. Подразумеваемая рыночная капитализация может варьироваться.Рыночная капитализация рассчитана только с использованием публично торгуемых акций в обращении. Не включает некотируемые, частные или акции с двумя классами, не торгуемые на бирже. Подразумеваемая рыночная капитализация может варьироваться.

Диапазон за день

$126.64 - $134.06

52-недельный диапазон

$106.37 - $207.52

Объем

1.3M

Средний объем

46.1M

Валовая маржа

84.07%

Что Lockheed Martin делает в сфере обороны

Lockheed Martin строит необходимое оборудование. Центром тяжести является Golden Dome — национальный противоракетный щит, который стал определяющей оборонной программой США десятилетия.

Lockheed получил контракт на сумму 35,5 миллиарда долларов на производство перехватчиков THAAD, согласился утроить выпуск PAC-3 и увеличить в четыре раза производство THAAD в рамках многолетних соглашений, а также выиграл прототипную работу по космическим перехватчикам, предназначенным для поражения ракет после запуска. Вокруг щита компания продолжает модернизировать F-35 новыми датчиками и возможностями радиоэлектронной борьбы, объединяет истребитель с автономными дронами-ведомыми и продвигает гиперзвуковое оружие. Она завершила 2025 год с портфелем заказов почти на 194 миллиарда долларов — более двух с половиной лет продаж в книгах на начало года.

Развернуть

NYSE: LMT

Lockheed Martin

Изменение за сегодня

(-1.45%) $-7.91

Текущая цена

$538.00

Ключевые показатели

Рыночная капитализация

$124BMarket cap рассчитан только с использованием публично торгуемых акций в обращении. Не включает некотируемые, частные или акции с двумя классами, не торгуемые на бирже. Подразумеваемая рыночная капитализация может варьироваться.Рыночная капитализация рассчитана только с использованием публично торгуемых акций в обращении. Не включает некотируемые, частные или акции с двумя классами, не торгуемые на бирже. Подразумеваемая рыночная капитализация может варьироваться.

Диапазон за день

$535.17 - $545.91

52-недельный диапазон

$410.11 - $692.00

Объем

937.9K

Средний объем

1.4M

Валовая маржа

10.70%

Дивидендная доходность

2.54%

Аргументы в пользу каждой оборонной акции и риски

Импульс Palantir реален, и его программное обеспечение может работать на каждой платформе в этой области. Загвоздка в том, что акции торгуются на уровне, предполагающем годы безупречного роста, поэтому один квартал, который не достигнет планки, может наказать акции. Он продает программное обеспечение в бюджеты, которые в первую очередь финансируют оборудование, что ограничивает размер оборонной доли в данном году.

Lockheed несет свои собственные шрамы. Он проиграл контракт на истребитель следующего поколения конкуренту, его программы с фиксированной ценой имеют историю перерасхода средств, и гонка космических перехватчиков за Golden Dome включает дюжину конкурентов, борющихся за те же доллары.

Ни одно из названий не является чистым вложением, и инвестор должен взвесить недостатки обоих перед выбором.

Лучшая оборонная акция для владения в 2026 году

Решающим фактором для меня является то, что финансируется в 2026 году. Деньги в этом бюджетном цикле направляются на противоракетный щит и магазины перехватчиков за ним, и Lockheed Martin находится в центре и того, и другого, с многолетними контрактами и портфелем заказов, который превращает сегодняшние заголовки в годы забронированной выручки.

Palantir может оказаться лучшим бизнесом на более длинной дуге, и его программное обеспечение продолжает распространяться по тем же программам, которые строит Lockheed. Однако на предстоящий год видимость финансируемых программ и цена, которую инвестор платит за их владение, склоняют решение в пользу производителя оборудования.

Palantir также вовлечен в более широкую торговлю ИИ, где любая акция с историей искусственного интеллекта получает более высокую оценку по теме, а не по результатам, стоящим за ней. Эта связь работает в обе стороны: если настроения вокруг имен ИИ остынут, Palantir может снизиться вместе с ними, даже если его оборонные контракты будут поступать по графику.

Это означает, что Lockheed Martin является лучшей оборонной акцией для владения в 2026 году, а Palantir — той, за которой стоит наблюдать, поскольку программный слой продолжает расти. Инвесторы, которые хотят получить доступ к обороне с четким видением доходов следующего года, имеют более сильную позицию в Lockheed. Те, кто покупает Palantir, должны соизмерять свои позиции с его оценкой и рассматривать колебания как плату за вход.