3 лучшие акции малой капитализации для покупки в июне

Акции малой капитализации часто остаются без внимания аналитиков, легко неправильно истолковываются и волатильны. Когда более широкий рынок падает, эти меньшие тикеры обычно падают гораздо быстрее.

Биржевой инвестиционный фонд Schwab Fundamental U.S. Small Company Index торгуется на 20% ниже в 2020 году, усиливая падение на 3% более широкого индекса S&P 500 во время кризиса здравоохранения COVID-19. С положительной стороны, такие падения могут настроить инвесторов на огромную прибыль, если и когда окажется, что график никогда не должен был падать так низко.

Вот три акции малой капитализации, которые торговались гораздо ниже в первые месяцы 2020 года, хотя их долгосрочные бизнес-перспективы выглядят такими же яркими, как всегда.

Источник изображения: Getty Images.

Shutterstock

Служба стоковых фотографий и мультимедиа Shutterstock (SSTK 4.94%) торгуется на 13% ниже с начала года. Компания не оправдала оценок Уолл-стрит в отчете за первый квартал в апреле и отменила свои целевые показатели на весь год из-за неопределенности, связанной с кризисом коронавируса.

Пандемия, безусловно, меняет правила игры для Shutterstock, но это не все плохие новости. Корпоративные заказы падают, но продажи через канал электронной коммерции растут, поскольку крупные компании изучают новые маркетинговые и издательские стратегии в этой крайне необычной рыночной среде. Малые и средние предприятия, с другой стороны, значительно активизируют свою онлайн-маркетинговую игру, и это хорошие новости для Shutterstock. Семьдесят процентов общих продаж компании в первом квартале пришлись на малые и средние предприятия.

И компания занимает уникальную позицию с точки зрения среднего потребителя. Продажа стоковых фотографий на таких платформах, как Shutterstock, может помочь вам собрать средства во времена экономических трудностей.

Руководство Shutterstock ожидает твердых финансовых результатов в предстоящих кварталах, даже если в эти дни трудно установить точные прогнозные показатели, и баланс выглядит прочным.

"Независимо от того, когда мы вернемся к нормальным объемам выручки, я хотел бы подчеркнуть, что Shutterstock все еще генерирует значительные операционные и свободные денежные потоки, и мы ожидаем, что будем делать это до конца года, даже при отсутствии возврата к нормальным объемам бизнеса", — сказал финансовый директор Джаррод Яхес в ходе телефонной конференции по итогам первого квартала. "У нас сильная бизнес-модель с положительными денежными потоками и здоровым балансом, без долгов и почти 300 миллионами долларов наличными."

Это здоровый бизнес с радужными долгосрочными перспективами роста, и я полностью ожидаю, что акции Shutterstock восстановятся, когда кризис коронавируса утихнет.

SMART Global Holdings

Производитель специализированных модулей памяти SMART Global Holdings (SGH +9.66%) увидел падение своих акций на 27% в 2020 году, хотя компания показала сильные финансовые результаты в первом квартале.

Компания превзошла ожидания Уолл-стрит в первом квартале благодаря успешному запуску твердотельных накопителей (SSD) для сетевых и промышленных встроенных вычислительных рынков. SMART Global представила еще один ряд новых продуктов SSD в начале второго квартала, исследуя новые целевые рынки, такие как медицинские, оборонные устройства и устройства безопасности данных. Победы компании в области дизайна набирают обороты.

"Увеличение обработки IoT на периферии сети стимулирует больший спрос на хранение данных, и мы выиграли нового клиента в области нательных камер, сегменте рынка, где мы раньше не присутствовали", — сказал генеральный директор Аджай Шах во время телефонной конференции. "Это, безусловно, сложные времена для всех нас, чтобы ориентироваться и, действительно, прогнозировать. Однако долгосрочные базовые бизнес-тенденции указывают на растущую потребность в большем количестве возможностей центров обработки данных, облачных и связанных с ИИ, а также на более высокие требования к специализированным решениям памяти для конкретных приложений, и все это вселяет в нас уверенность в нашей способности удовлетворить эти потребности в будущем."

Значительное падение цены акций SMART Global выглядит большой ошибкой с этой точки зрения.

Источник изображения: Getty Images.

Criteo

Моя третья идея среди компаний малой капитализации — парижский эксперт в области онлайн-маркетинга Criteo (CRTO +17.71%). Компания выпустила скромные целевые показатели на второй квартал в апреле, исходя из предположения, что кризис COVID-19 приведет к значительному снижению объемов заказов в мае. Инвесторы также обеспокоены предстоящим изменением обработки файлов cookie в популярном веб-браузере Chrome, что может затруднить сбор данных, которые Criteo использует для создания эффективных онлайн-маркетинговых кампаний. По состоянию на вечер вторника акции Criteo упали на 36% с начала года.

Criteo обновила свой прогноз на второй квартал в среду, и оказалось, что ожидаемого обвала выручки так и не произошло. Это объявление подняло акции Criteo на 19% за один день и также вызвало двузначный рост акций других экспертов в области цифрового маркетинга The Trade Desk (TTD 0.24%) и The Rubicon Project (RUBI +2.53%).

Это внезапное исправление не означало закрытия широко открытого инвестиционного окна Criteo. Акции все еще снизились на 24% в 2020 году, торгуясь всего в 9,8 раза к прибыли за последние двенадцать месяцев или в четыре раза к свободному денежному потоку. Компания также сообщает о стабильной прибыли, а на балансе больше денежных средств, чем долгов. Что касается этого проблемного обновления Chrome, Criteo активно обсуждает этот вопрос с разработчиком браузера **Alphabet **, одновременно изучая обходные пути на основе идей отслеживания данных, которые не полагаются на файлы cookie браузера.

Я признаю, что проблема Chrome может стать краткосрочной проблемой, но я также ожидаю, что Criteo выполнит свои требования по отслеживанию данных другими способами.

"Мы считаем, что отрасль давно назрела для замены файлов cookie как метода персонализации таргетинга рекламы в Интернете, и мы приветствуем согласованные отраслевые усилия по выходу за рамки файлов cookie безопасными для конфиденциальности способами", — сказала генеральный директор Criteo Меган Кларкен во время телефонной конференции компании по итогам четвертого квартала. "Мы очень хорошо подготовлены к этому переходу."

Учитывая все обстоятельства, акции Criteo готовы к фантастическому отскоку. Акции могут еще немного упасть, если и когда браузер Chrome ограничит обмен данными файлов cookie, но это всего лишь еще одна возможность для покупки с глубокой скидкой в процессе.