Почему акции Sandisk отскочили сегодня

**Sandisk **(SNDK 0.88%) акции подскочили на 3,8% к 13:00 по восточному времени в понедельник. За это можете поблагодарить Уолл-стрит.

Сегодня утром аналитик UBS Nicolas Gaudois опубликовал прогноз цен на компьютерную память DRAM — которую Sandisk не производит; она производит NAND. Тем не менее, его прогноз о росте цен на DRAM на 32% последовательно в третьем квартале 2026 года, что почти вдвое превышает его предыдущий прогноз в 17%, заставляет инвесторов думать, что хорошие новости для производителей DRAM, таких как Samsung и Micron (MU +1.64%), могут также быть хорошими новостями для Sandisk.

Источник изображения: Getty Images.

Хорошие новости для Micron — это также хорошие новости для Sandisk?

Имеет ли это смысл? Возможно, особенно учитывая, что Sandisk производит форму флэш-памяти NAND с высокой пропускной способностью (HBF), которая может выполнять функции, аналогичные чипам DRAM с высокой пропускной способностью (HBM) от Micron. По словам Gaudois, предложение DRAM будет оставаться дефицитным в глобальном масштабе «как минимум до второго квартала 2028 года». Вероятно, это заставит клиентов Micron искать альтернативы, и «HBF» от Sandisk может быть одной из них.

Возможно, еще более благоприятно: Gaudois видит рост предложения DRAM на 19,3% в следующем году, но спрос растет на 36,2%. Так что дефицит не только не сокращается. Он становится больше!

Развернуть

NASDAQ: SNDK

Sandisk

Изменение за день

(-0.88%) $-15.36

Текущая цена

$1729.64

Ключевые данные

Рыночная капитализация

$258BMarket Рыночная капитализация рассчитана только с использованием публично торгуемых акций в обращении. Не включает некотируемые, частные или двухклассовые неторгуемые акции. Предполагаемая рыночная капитализация может отличаться.Рыночная капитализация рассчитана только с использованием публично торгуемых акций в обращении. Не включает некотируемые, частные или двухклассовые неторгуемые акции. Предполагаемая рыночная капитализация может отличаться.

Дневной диапазон

$1714.26 - $1837.31

52-недельный диапазон

$40.10 - $2354.39

Объем

218.3K

Средний объем

13.6M

Валовая маржа

56.04%

Что это означает для акций Sandisk

Спрос на память может принести $992 миллиарда продаж в отрасли в этом году, а затем почти удвоиться до $1,76 триллиона к 2027 году по мере роста объемов — и цены будут расти еще быстрее. Citi повышает прогнозы (как минимум для Micron) и предсказывает последовательное повышение цен на DRAM до 44% во втором квартале 2026 года, 20% в третьем квартале и 13% в четвертом, а Bank of America сегодня подтверждает свой рейтинг «покупать» (снова для Micron).

Все это хорошие новости для инвесторов Micron. Являются ли они хорошими новостями для Sandisk — вот вопрос. И еще более важный вопрос: достаточно ли они хороши, чтобы оправдать коэффициент P/E Sandisk, который при 60x в три раза превышает цену Micron?